سیگنال: سیگنال تازهای از شاخص RSI مبتنی بر سرعت گردش بیتکوین دیده شده که نشان میدهد این شاخص دوباره وارد محدودهای شده است که معمولاً فقط در کفهای سنگین بازار ثبت میشود؛ وضعیتی که میتواند بیانگر نزدیک شدن قیمت BTC به یک کف چرخهای جدید باشد.
مهمترین نکات:
نسبت پوزیشنهای لانگ/شورت بیتکوین رفتاری متفاوت از همیشه نشان میدهد.
شاخص Velocity RSI به سطوحی رسیده که تنها در کف بازارهای نزولی گذشته مشاهده شده است.
تحلیلها میگویند بیتکوین ممکن است وارد یک «ریست بزرگ چرخهای» شده باشد.
سقوط Velocity RSI و احتمال شکلگیری کف بازار
در یک پست X (توییتر سابق)، تحلیلگر On-Chain Mind اعلام کرد شاخص Velocity RSI بیتکوین به محدوده تکرقمی رسیده؛ وضعیتی که فقط در دورههای کف بازار نزولی رخ داده است.
در هفتههای اخیر بارها BTC با بازارهای خرسی گذشته مقایسه شده، اما اینبار یکی از شاخصهای کلیدی قیمت نشان میدهد که بیتکوین ممکن است کف اصلی خود را بسازد.
Velocity RSI که بر تغییرات اخیر مومنتوم قیمت تمرکز دارد، اکنون به زیر ۱۰ از ۱۰۰ سقوط کرده است؛ سطحی که به ندرت دیده میشود.
On-Chain Mind نوشت:
«Velocity RSI در تایمفریم سهروزه اکنون به پایینترین سطح خود از زمان کف سه بازار نزولی گذشته رسیده است.»
نمودار منتشر شده نشان میداد این شرایط آخرینبار در پایان بازار نزولی سال ۲۰۱۸ و همچنین در میانه سال ۲۰۲۲ دیده شده بود؛ حدود شش ماه پیش از آنکه بیتکوین کف بلندمدت خود را پیدا کند.
وی افزود:
«این شاخص یکی از معتبرترین ابزارهای اندازهگیری خستگی مومنتوم است و اکنون سیگنالی را نشان میدهد که معمولاً فقط در ریستهای بزرگ چرخهای رخ میدهد.»
نمودار سهروزه BTC/USD همراه با دادههای Velocity RSI – منبع: On-Chain Mind / X
نسبت لانگ/شورت بیتکوین رفتاری بیسابقه نشان میدهد
با وجود مشابهتهای اخیر با دورههای نزولی گذشته، برخی شاخصها اینبار رفتار متفاوتی دارند؛ ازجمله نسبت لانگ/شورت BTC.
«ژوآئو ودسون»، بنیانگذار پلتفرم تحلیل کریپتو Alphractal، این هفته به یک پدیده غیرمنتظره اشاره کرد. او گفت:
«سالها بود که یک سیگنال آلفای قدرتمند شناسایی کرده بودیم: هر زمان نسبت لانگ/شورت بیتکوین از میانگین این نسبت در آلتکوینها بالاتر میرفت، نشاندهنده شکلگیری یک کف قیمت بود. اما اینبار اوضاع متفاوت بود.»
به گفته او:
«برای اولینبار، بیتکوین این نسبت را برای مدت طولانی در سطحی بسیار بالا نگه داشت، اما در طول نوامبر چندین سیگنال کف جعلی صادر شد و قیمت همچنان به سقوط ادامه داد.»
ودسون توضیح داد این موضوع میتواند به ضرر خریداران تمام شود؛ زیرا وقتی معاملهگران بیش از حد مشتاق ورود به پوزیشنهای لانگ باشند، بازیگران بزرگ بازار میتوانند با فشار فروش و لیکوئید کردن این پوزیشنها، قیمت را بیشتر پایین ببرند.
دادههای نسبت لانگ/شورت کریپتو – منبع: Joao Wedson / X
جمعبندی
شاخص Velocity RSI بیتکوین به محدودهای رسیده که معمولاً فقط در کفهای عمیق بازار دیده میشود. این وضعیت از نگاه تحلیلگران میتواند نشانهای از آغاز یک کف چرخهای جدید برای BTC باشد. در حالی که این شاخص یکی از معتبرترین ابزارهای تشخیص خستگی مومنتوم محسوب میشود، رفتار اینبار نسبت لانگ/شورت بیتکوین متفاوت از دورههای گذشته بوده و حتی با وجود بالا ماندن طولانیمدت این نسبت، چندین سیگنال کف اشتباه در ماه نوامبر ثبت شده است. مجموع این شرایط نشان میدهد بازار در مرحلهای حساس قرار دارد؛ جایی که مومنتوم نزولی به اوج خستگی رسیده، اما رفتار معاملهگران میتواند همچنان نوسانات شدید ایجاد کند.
