بیت‌کوین؛ آیا در سپتامبر سقوط می‌کند؟

بیت‌کوین: بیت‌کوین در موقعیتی قرار دارد که در ماه سپتامبر به سمت ۱۲۴,۵۰۰ دلار بازگردد، حتی با وجود اینکه تاریخ این ماه را یکی از ضعیف‌ترین دوره‌های آن می‌داند.

نکات کلیدی:

• بیت‌کوین ممکن است از یک سقوط بزرگ در سپتامبر جلوگیری کند و به‌زودی برای ثبت سقف‌های جدید هدف‌گذاری کند.
• دلار ضعیف‌تر و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند محرک‌های مهمی برای رشد قیمت BTC باشد.
• بیت‌کوین (BTC) با قیمت ۱۰۸,۲۵۹ دلار در آستانه پایان ماه اوت در محدوده منفی قرار دارد؛ این اولین ماه نزولی از آوریل تاکنون است که نگرانی‌ها از تشدید روند نزولی با آغاز سپتامبر را افزایش داده است.

نمودار ماهانه قیمت BTC/USD. منبع: TradingView

سپتامبر معمولاً ماه خوبی برای بیت‌کوین نیست

بیت‌کوین یک الگوی شناخته‌شده برای افت در ماه سپتامبر دارد.

از سال ۲۰۱۳ تاکنون، BTC در ۸ مورد از ۱۲ سپتامبر گذشته با بسته‌شدن در محدوده منفی همراه بوده و میانگین بازدهی آن حدود منفی ۳.۸۰٪ بوده است.

قدیمی‌های بازار از آن با عنوان «اثر سپتامبر» یاد می‌کنند؛ ماهی که معامله‌گران معمولاً پس از رالی‌های تابستانی سود خود را ذخیره می‌کنند یا پیش از آغاز سه‌ماهه چهارم پرتفوی‌هایشان را بازتنظیم می‌نمایند. برای مثال، از سال ۱۹۲۸ تاکنون، میانگین بازدهی شاخص S&P 500 در ماه سپتامبر حدود منفی ۱.۲۰٪ بوده است.

میانگین بازدهی ماهانه شاخص S&P 500 از سال ۱۹۲۸ تاکنون. منبع: Bloomberg

بیت‌کوین که اغلب همگام با سایر دارایی‌های پرریسک معامله می‌شود، می‌تواند قربانی این فشار فصلی شود.

با این حال، از سال ۲۰۱۳ تاکنون، هر سپتامبر سبز برای BTC تنها پس از یک آگوست سخت رخ داده است؛ الگویی که نشان‌دهنده پیش‌دستی فروشندگان است.

تحلیلگر «Rekt Fencer» می‌گوید که «سقوط سپتامبر امسال رخ نخواهد داد» و به عملکرد بیت‌کوین در سال ۲۰۱۷ اشاره می‌کند.

مقایسه نمودارهای ۲۰۱۷ و ۲۰۲۵ تصویری تقریباً آینه‌ای نشان می‌دهد؛ در هر دو چرخه، BTC در اواخر آگوست به شدت افت کرد، در یک ناحیه حمایت کلیدی تثبیت شد و سپس روند صعودی خود را آغاز کرد.

مقایسه روند روزانه قیمت BTC/USD در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۵. منبع: TradingView

در سال ۲۰۱۷، این بازآزمایی آخرین لرزش قبل از جهش قیمت بیت‌کوین به ۲۰,۰۰۰ دلار بود.

امروز، BTC بار دیگر در نزدیکی یک محدوده پایه چندماهه بین ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار نوسان می‌کند؛ سطحی که می‌تواند سکوی پرتابی برای یک حرکت سهموی دیگر به سمت بالا باشد.

بیت‌کوین می‌تواند در ۴ تا ۶ هفته آینده سقف تاریخی خود را دوباره آزمایش کند

منطقه ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار پیش‌تر به‌عنوان مقاومت عمل می‌کرد، اما اکنون به حمایت تبدیل شده است؛ ساختاری کلاسیک و صعودی در تحلیل تکنیکال.

یکی از سیگنال‌های مهم صعودی از «واگرایی پنهان صعودی» ناشی می‌شود. با وجود کاهش قیمت بیت‌کوین، شاخص قدرت نسبی (RSI) که یک اندیکاتور محبوب اندازه‌گیری مومنتوم است، به همان میزان کاهش نیافته است.

نمودار هفتگی قیمت BTC/USD. منبع: TradingView/ZYN

این معمولاً به این معناست که بازار به اندازه‌ای که نمودار قیمت نشان می‌دهد ضعیف نیست و نشان می‌دهد خریداران به‌طور آرام دوباره وارد بازار می‌شوند.

تحلیلگر ZYN پیشنهاد می‌کند که بیت‌کوین ممکن است در مسیر ثبت سقف تاریخی تازه‌ای بالای ۱۲۴,۵۰۰ دلار در ۴ تا ۶ هفته آینده باشد، به لطف این الگوهای تکنیکالی که امکان یک رالی احتمالی در سپتامبر را تأیید می‌کنند.

یک دلار ضعیف می‌تواند به صعود بیت‌کوین در سپتامبر کمک کند

معامله‌گران ارز نسبت به دلار بدبین شده‌اند، زیرا کند شدن اقتصاد آمریکا و کاهش‌های احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو بر احساسات بازار فشار وارد می‌کند. آن‌ها پیش‌بینی می‌کنند که دلار در سال جاری حدود ۸٪ دیگر کاهش یابد؛ کاهشی که با انتقادهای دونالد ترامپ از فدرال رزرو تشدید شده است.

تا روز یکشنبه، همبستگی ۵۲ هفته‌ای بین BTC و شاخص دلار آمریکا (DXY) به −۰.۲۵ کاهش یافته بود، ضعیف‌ترین سطح در دو سال گذشته.

ضریب همبستگی ۵۲ هفته‌ای BTC/USD در مقابل DXY. منبع: TradingView

این تغییر شانس BTC و همچنین بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال را برای صعود در سپتامبر افزایش می‌دهد، به‌شرطی که کاهش ارزش دلار ادامه یابد.

تحلیلگر Ash Crypto هفته گذشته گفت:
«فدرال رزرو در سه‌ماهه چهارم امسال چاپ پول را آغاز خواهد کرد.
دو کاهش نرخ بهره به معنای ورود تریلیون‌ها دلار به بازار کریپتو است. ما در آستانه ورود به یک فاز سهموی هستیم که در آن آلت‌کوین‌ها ممکن است ۱۰ تا ۵۰ برابر رشد کنند.»

نتیجه گیری

با وجود اینکه سپتامبر معمولاً ماه ضعیفی برای BTC است، نشانه‌های تکنیکالی و شرایط بازار فعلی حاکی از احتمال صعود قیمت هستند. بازآزمایی‌های اخیر، تبدیل مقاومت به حمایت و واگرایی پنهان صعودی، همگی نشان می‌دهند که خریداران به آرامی وارد بازار شده‌اند. همچنین، کاهش ارزش دلار و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند محرکی قوی برای رشد بیت‌کوین و سایر کریپتوکارنسی‌ها در ماه سپتامبر باشد. به طور کلی، شواهد نشان می‌دهند که BTC ممکن است در هفته‌های آینده سقف تاریخی خود را دوباره آزمایش کند و مسیر یک رالی صعودی را در پیش گیرد.