بدترین عملکرد بیتکوین: بیتکوین در سهماهه اول سال جاری نتوانست انتظارات را برآورده کند، در حالی که طلا عملکرد بهتری داشت. همزمان، تعرفههای تجاری ایالات متحده فشار بیشتری بر بازار وارد کرده و مانع رشد قیمت BTC شده است. معاملهگران کریپتو در حال آمادهشدن برای نوسانات پیشرو هستند.
کاهش ۱۳ درصدی بیتکوین در پایان سهماهه اول
بیتکوین (BTC) با کاهش ۱۳ درصدی در سهماهه اول سال، به قیمت ۸۲,۱۷۱ دلار رسیده است، در حالی که نوسانات اقتصاد کلان در حال افزایش است.
فشار تعرفههای تجاری جدید ایالات متحده احتمال افت قیمت BTC به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار را تقویت کرده و بر احساسات سرمایهگذاران داراییهای پرریسک تأثیر گذاشته است.
معاملهگران کریپتو نگران ۲ آوریل، که از سوی دونالد ترامپ «روز آزادی» نامگذاری شده، هستند؛ در همین حال، قیمت طلا همچنان در حال افزایش است.
با وجود این شرایط، عملکرد بیتکوین در ماه مارس نسبتا پایدار بوده، اما سهماهه اول میتواند بدترین دوره آن در هفت سال اخیر باشد.
شاخصهای سودآوری نشان میدهند که بیتکوین در حال تجربه یک اصلاح در بازار صعودی است، بدون اینکه کف قیمتی مشخصی در چشمانداز باشد.
در همین حال، افزایش «حق بیمه کوینبیس» (Coinbase Premium) نشان میدهد که فروشندگان وحشتزده عمدتاً از بازار خارج شدهاند.
الگوی «Bearish engulfing»؛ نشانهای از فشار فروش در بیتکوین
معاملهگران بیتکوین این هفته با نگرانی تحولات بازار را دنبال میکنند، زیرا تعرفههای تجاری جدید ایالات متحده همزمان با بستهشدن کندلهای ماهانه و سهماهه اعمال شدهاند.
با نزدیک شدن قیمت BTC به سطح ۸۰,۰۰۰ دلار، بسیاری از فعالان بازار خود را برای نوسانات شدید آماده کردهاند.
دادههای Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان میدهد که قیمت بیتکوین در ۳۰ مارس به پایینترین سطح دو هفته اخیر، حدود ۸۱,۲۰۰ دلار، رسیده است.
یک معاملهگر با نام CrypNuevo در پلتفرم X به شکلگیری یک سایه نزولی جدید اشاره کرد و گفت:
«احتمال پر شدن این محدوده در آینده نزدیک بالاست.»
در همین حال، تحلیلگر دیگری به نام HTL-NL از ثبت یک کندل (Bearish Engulfing) در نمودار هفتگی خبر داد و به دنبالکنندگان خود گفت:
«ببینیم این الگو چگونه عمل خواهد کرد.»
هشدار «تقاطع مرگ» برای بیتکوین و بازار سهام آمریکا
دادههای Barchart نشان میدهد که چشمانداز بلندمدت بیتکوین همچنان تحت تأثیر ضعف داراییهای پرریسک قرار دارد، مگر اینکه شرایط بازار بهبود یابد.
این منبع پیش از بازگشایی والاستریت هشدار داد که بیتکوین و سهام آمریکا در آستانه شکلگیری «تقاطع مرگ» (Death Cross) هستند، زیرا کاهشهای کوتاهمدت در حال تأثیرگذاری بر روند صعودی کلی بازار است.
Barchart در این باره پرسید:
«اگر قیمت در محدوده قرمز وارد این تقاطع مرگ شود و خود این تقاطع کف بازار را تعیین کند، مانند آنچه بارها دیدهایم، چه خواهد شد؟»
در همین حال، دادههای CoinGlass از کتاب سفارش صرافیها نشان میدهد که نقدینگی در سطوح خرید و فروش نزدیک به قیمت فعلی فشرده شده است.
معاملهگر CrypNuevo نیز به وضعیت میانگینهای متحرک نمایی ۵۰ روزه و ۵۰ هفتهای (EMA) اشاره کرد و گفت:
«مشاهده فشردگی بین 1W50EMA و 1D50EMA معمولاً به یک حرکت شدید منجر میشود.»
او همچنین اضافه کرد که با توجه به موارد قبلی، این حرکت ممکن است کمی زمان ببرد، اما «بازآزماییهای پیدرپی این حمایت بازار صعودی کاملاً متداول است.»
تعرفههای تجاری جدید آمریکا و دادههای اشتغال؛ هفتهای پرتنش برای بازارها
این هفته، معاملهگران داراییهای پرریسک چشم به رویدادهای مهمی مانند دادههای اشتغال ایالات متحده و اظهارات مقامات فدرال رزرو دارند.
در ۲ آوریل، اولین آمار مربوط به فرصتهای شغلی، نرخ بیکاری و اشتغال غیرکشاورزی منتشر خواهد شد. با این حال، این دادهها ممکن است تحتالشعاع اجرای تعرفههای تجاری جدید آمریکا در همان روز قرار بگیرند.
به گزارش Cointelegraph، بازار ارزهای دیجیتال بهشدت نسبت به اخبار تعرفهها حساس است، بهویژه با پیامهای ضدونقیضی که دونالد ترامپ درباره سیاستهای جدید ارائه میدهد.
در همین راستا، The Kobeissi Letter در یک رشته توییت اشاره کرد که تعرفههای جدید ممکن است تا پایان ماه بر ۱.۵ تریلیون دلار واردات ایالات متحده تأثیر بگذارد.
«ترامپ هفتههاست که درباره ۲ آوریل صحبت میکند، روزی که او آن را ‘روز آزادی’ نامیده و قرار است موجی از تعرفههای جدید اعمال شود.»
«ما معتقدیم که این روز، بزرگترین تشدید جنگ تجاری تاکنون خواهد بود. بازارها هفتهای پرنوسان در پیش دارند.»
شاخص Economic Policy Uncertainty نیز نشان میدهد که عدم اطمینان اقتصادی در سطوح بالایی قرار دارد.
علاوه بر این، در ۴ آوریل، جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس سالانه SABEW درباره چشمانداز اقتصادی سخنرانی خواهد کرد.
او در اوایل ماه جاری اعلام کرد که:
“نمیتوان تورم را مستقیماً به تعرفهها نسبت داد، اما فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره عجلهای ندارد“
— موضوعی که سرمایهگذاران داراییهای پرریسک بهشدت در انتظار آن هستند.
طبق جدیدترین دادههای CME Group’s FedWatch Tool، جلسه ماه ژوئن همچنان محتملترین زمان برای اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو است.
عملکرد ضعیف بیتکوین در سهماهه اول؛ بدترین Q1 از ۲۰۱۸
همزمان با بسته شدن کندلهای ماهانه و سهماهه، بیتکوین همچنان عملکرد ضعیفی در میانمدت نشان میدهد.
دادههای CoinGlass نشان میدهد که قیمت BTC/USD در سهماهه اول سال ۱۲.۷٪ کاهش یافته است و این بدترین عملکرد سهماهه اول از سال ۲۰۱۸ محسوب میشود.
🔹 افت ۳۰ درصدی بیتکوین از اوج ژانویه
🔹 رشد بیوقفه قیمت طلا بهعنوان یک دارایی امن
با این حال، این اصلاح بازار صعودی همچنان در محدوده استانداردهای تاریخی قرار دارد. طبق دادههای Glassnode، در چرخههای صعودی گذشته، افتهای ۶۰ درصدی نیز دیده شده است.
«این چرخه همچنان کمنوسانترین چرخه در تاریخ بیتکوین است.» – Glassnode
با وجود عدم رشد بیشتر قیمت، برخی تحلیلگران معتقدند که بیتکوین در برابر نوسانات اقتصاد کلان عملکردی قابل قبول داشته است.
Daan Crypto Trades در بررسی دادههای CoinGlass تأکید کرد:
«به طور کلی، این سهماهه چندان هم فاجعهبار نبود.»
از منظر ماهانه، کاهش ۲.۷ درصدی از ابتدای مارس نشان میدهد که بیتکوین یک ماه نسبتاً متوسط را پشت سر گذاشته است، نه بدترین سناریوهای نزولی.
نسبت MVRV؛ هشدار کاهش سودآوری بدون سیگنال قطعی کف
یکی از شاخصهای کلیدی قیمت بیتکوین، این هفته همچنان علائم هشداردهندهای ارسال میکند، زیرا بازار در حال تخلیه شرایط بیش از حد داغ شده است.
🔹 نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته (MVRV) که نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته را برای اندازهگیری سودآوری کوتاهمدت و بلندمدت مقایسه میکند، در حال بازگشت به میانگین بلندمدت خود است.
در اوایل مارس، این شاخص یک «تقاطع مرگ» (Death Cross) را ثبت کرد؛ جایی که میانگین متحرک کوتاهمدت آن به زیر میانگین بلندمدت خود سقوط کرد، که همزمان با افت بیتکوین به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار رخ داد.
📉 Yonsei Dent، تحلیلگر CryptoQuant، در تاریخ ۳۰ مارس نوشت:
«مشابه چرخههای گذشته، این تقاطع با کاهش قیمت پس از رسیدن بیتکوین به یک قله محلی همراه شد، که اثربخشی MVRV را بهعنوان شاخصی از احساسات بازار تأیید میکند.»
❗ اگرچه MVRV به سمت میانگین تاریخی خود همگرا شده است و نشان میدهد که بازار از منطقه بیشازحد داغ خارج شده، اما هنوز هیچ سیگنال قطعی از کف قیمتی مشاهده نشده است.
Dent همچنین تأکید کرد که:
“الگوی فعلی شبیه به چرخههای قیمتی قبلی بیتکوین است، اما سرمایهگذاران باید نسبت به ریسکهای کاهش بیشتر قیمت هوشیار باشند.”
با این حال، تحلیلهای ماه گذشته نشان میدهند که بر اساس دادههای MVRV، بیتکوین همچنان در تایمفریمهای بلندمدت فرصت ثبت سقفهای تاریخی جدید را دارد.
معاملهگران کوینبیس همچنان به بیتکوین امیدوارند
بازگشت «حق بیمه کوینبیس» (Coinbase Premium) در این سهماهه بسیار کند بوده است، زیرا فروشهای وحشتزده رفتار اخیر بازار را شکل دادهاند.
🔹 حق بیمه کوینبیس تفاوت قیمت لحظهای بین جفت BTC/USD در Coinbase و جفت BTC/USDT در Binance را اندازهگیری میکند.
در حال حاضر، این شاخص تقریباً در سطح خنثی قرار دارد، اما تحلیلگر CryptoQuant، Crypto Sunmoon، به مقاومت آن در برابر فشارهای نزولی قیمت بیتکوین اشاره کرده است.
«فروش وحشتزده در حال کاهش است.» – Crypto Sunmoon
☑ حق بیمه مثبت نشانه افزایش اعتماد سرمایهگذاران آمریکایی به بازار بیتکوین است و بهطور سنتی، یکی از عناصر کلیدی بازارهای صعودی پایدار محسوب میشود.
💡 حق بیمه کوینبیس همچنان در برابر کاهش قیمتها مقاوم مانده است، و همین موضوع باعث شده Sunmoon احتمال تغییر روند بازار را مطرح کند.
برای دریافت آخرین اخبار مربوط به رمزارز ها و بازار های کریپتو با ما در زرین کوین(zarrincoin.com)همراه باشید.
