اتریوم: در حفظ روند صعودی بالای ۲,۵۰۰ دلار با مشکلاتی روبرو شده و دادهها نشان میدهد که ممکن است کاهش بیشتری برای قیمت ETH در راه باشد.
اتر (ETH) با قیمت ۲,۴۴۶.۵۶ دلار، از اوایل فروش گسترده رمزارزها در ماه اوت چندین بار تلاش کرده تا بالای ۲,۵۰۰ دلار بازگردد، اما نتوانسته است این سطح قیمتی مهم را حفظ کند.
قیمت ETH به ششمین شمع قرمز متوالی نزدیک میشود
شرکتکنندگان بازار پیشبینی میکردند که جریانهای صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله اتریوم (ETF) به افزایش قیمت ETH کمک کند، اما از آغاز معاملات در ۲۳ ژوئیه، اتر در حال حرکت به سمت ششمین روز متوالی نزولی است و سطح ۲,۵۰۰ دلار به عنوان یک مقاومت قوی عمل میکند. در همین حال، چندین شاخص فنی و دادههای زنجیرهای نشاندهنده احتمال اصلاح بیشتر هستند.
بیایید نگاهی دقیقتر به عواملی که بر قیمت ETH تأثیر میگذارند و اهمیت سطح ۲,۵۰۰ دلار بیندازیم.
جریانهای ضعیف ETF اتریوم
اتر همچنین با مشکلاتی در زمینه ETF های اتریوم مواجه است که در تاریخ ۱ نوامبر بیش از ۱۰.۹ میلیون دلار خروج خالص را تجربه کردند. در واقع، این محصولات سرمایهگذاری از زمان ورود به بازار در ایالات متحده در ۲۳ ژوئیه، مجموعاً ۴۷۸.۵ میلیون دلار خروج داشتهاند.
عدم علاقه سرمایهگذاران نگرانکننده است، به ویژه از آنجا که تقاضای نهادی یکی از عوامل کلیدی جذابیت اتر به حساب میآمد. افزایش قیمت اتر در ۲۱ مه، دو روز قبل از تأیید ETF ها توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار اتفاق افتاد.
این وضعیت در سایر محصولات اتریوم نیز مشاهده میشود، به طوری که آخرین گزارش هفتگی جریانهای صندوقهای دارایی دیجیتال CoinShares نشان میدهد که جریانهای ورودی به صندوقهای سرمایهگذاری اتریوم در تضاد با روند صعودی دیدهشده در بیتکوین و سولانا قرار دارد، با تنها ۹.۵ میلیون دلار ورودی در هفته منتهی به ۱ نوامبر.
به طور مقایسهای، سرمایهگذاران نهادی بیش از ۲.۱ میلیارد دلار به محصولات سرمایهگذاری بیتکوین تزریق کردهاند.
بخشی از عدم توانایی اتر در حفظ بازیابی بالای سطح مقاومت ۲,۵۰۰ دلار به انتظارات برآوردهنشدهای برمیگردد که جریانهای ETF باید مشابه جریانهای ETF های بیتکوین باشند، که منجر به افزایش قیمت BTC به سطوح بالای تاریخی جدید در مارس شد.
رقابت فزاینده در لایه ۱
هزینههای بالای گس اتریوم فرصتی برای بلاکچینهای رقیب لایه-۱ فراهم میکند که بر مقیاسپذیری بالا تمرکز دارند و میتوانند بخشی از سهم بازار اتریوم را از آن خود کنند. در حالی که بخشی از فعالیتها به راهحلهای لایه-۲ اتریوم منتقل شده، برخی کاربران و توسعهدهندگان به گزینههای برتر دیگر لایه-۱ مانند زنجیره BNB، سولانا و ترون (TRX) روی آوردهاند.
در نتیجه، رشد فعالیتهای شبکه اتریوم نسبت به رقبای خود عقبافتاده است، چرا که کاربران بیشتری به سمت اکوسیستمهای با هزینههای پایینتر میروند.
به عنوان مثال، تعداد کیفپولهای فعال منحصر به فرد اتریوم (UAW) که با برنامههای غیرمتمرکز (DApps) در این پلتفرم تعامل دارند، در ۳۰ روز گذشته ۱۶٪ کاهش یافته است، در حالی که سولانا ۱۹٪ افزایش و آوالانچ ۷۵٪ افزایش را تجربه کردهاند.
به طور مشابه، حجم کل تراکنشها در شبکه اتریوم در همین بازه زمانی ۹.۶٪ کاهش یافته است، در حالی که حجم تراکنشها در زنجیره BNB، سولانا و آوالانچ به ترتیب ۱.۵٪، ۱۰٪ و ۶۰٪ افزایش داشته است.
تسلط اتریوم به پایینترین سطح سه ساله رسید
ضعف بنیادهای شبکه اتریوم در مقایسه با رقبای خود، کاهش سهم بازار آن را نیز به همراه داشته است.
تسلط بازار اتریوم در سال 2024 به روند نزولی خود ادامه داد و در تاریخ 4 نوامبر به 13 درصد رسید که کمترین میزان آن در 42 ماه گذشته محسوب میشود. این موضوع نشاندهنده از دست دادن سهم بازار بزرگترین آلتکوین از نظر سرمایه بازار به بیتکوین و سایر آلتکوینها است.
از آنجا که اتریوم تنها آلتکوینی است که دارای قرارداد آتی واقعی برای اتر (ETH) است، به گفته مکس پرایس، تحلیلگر معروف ارزهای دیجیتال، روند نزولی تسلط بازار اتریوم و قیمتهای آن به جریان ورودی ETF بستگی خواهد داشت. او افزود:
او گفت: “فقط به دنبال پول باشید؛ بههیچوجه به فکر سرمایهگذاری در اتریوم نخواهم بود مگر اینکه جریان ورودی ETF شروع به افزایش کند.”
در همین حال، تحلیلگر دیگر، “مارتیس بزرگ“، هشدار میدهد که نمودار اتریوم نشاندهنده “تمایلات نزولی” است و ممکن است شاهد یک شکست نزولی به سطوحی زیر ۱۰۰۰ دلار باشیم.
