بیتکوین: قیمت بیتکوین در روز جمعه با شتاب گرفتن اصلاح قیمتی پس از بازگشایی والاستریت، بیش از ۱.۶ درصد کاهش یافت و چندین بار به زیر مرز ۶۴ هزار دلار سقوط کرد.
نکات کلیدی:
- فشار نزولی بر قیمت بیتکوین در پی چندین عامل منفی اقتصاد کلان افزایش یافته است.
- بازدهی اوراق قرضه آمریکا باعث تقویت چرخش انتظارات به سمت سیاست انقباضی فدرال رزرو در زمینه نرخ بهره شده است.
- تحلیل قیمت BTC نشان میدهد یک «تیم محافظت از ریزش» در بایننس در تلاش است بازار را تقویت کند.
تحلیل هشدار میدهد بازدهی اوراق قرضه آمریکا اکنون «بهمراتب بالاتر» از سطح هدف است
دادههای TradingView نشان داد جفت BTC/USD در حالی به ۶۴ هزار دلار نزدیک میشود که گاوها برای حفظ رشدهای اخیر با مشکل مواجه شدهاند.
نمودار یک ساعته بیت کوین/دلار آمریکا. منبع: Cointelegraph/TradingView
تنشهای ژئوپلیتیک و فشارهای اقتصاد کلان بر بازارهای کریپتو سنگینی کردند، زیرا تمایل به داراییهای پرریسک کاهش یافت.
شرکت معاملاتی Mosaic Asset Company اعلام کرد که افزایش بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا یکی از محرکهای اصلی این فروش بوده است.
این شرکت با اشاره به تازهترین گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) نوشت:
«با وجود اینکه گزارش تورم مصرفکننده ضعیفتر از حد انتظار بود، تحرکات بزرگی در سراسر منحنی بازدهی در حال شکلگیری است.»
Mosaic گفت بازدهی اوراق دو ساله بهطور خاص بیشترین تأثیر را بر چشمانداز تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو دارد و در نتیجه، داراییهای پرریسک آسیب میبینند.
این شرکت ادامه داد:
«بازدهی اوراق دو ساله که معمولاً پیشرو نرخ بهره فدرال رزرو حرکت میکند، اکنون روی ۴.۳۱٪ قرار دارد و بهمراتب بالاتر از محدوده هدف فدرال رزرو است.»
نمودار یک هفتهای بازدهی اوراق قرضه دو ساله خزانهداری ایالات متحده. منبع: Cointelegraph/TradingView
جدیدترین دادههای ابزار FedWatch گروه CME نشان داد که بازارها همچنان انتظار دارند فدرال رزرو هفته آینده نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، در حالی که یک افزایش ۰.۲۵ درصدی در ماه سپتامبر را بهعنوان یکی از دو افزایش نرخ مورد انتظار پیش از پایان سال ۲۰۲۶ قیمتگذاری کردهاند.
Mosaic افزود که این انتظارات «در حال وارد کردن فشار نزولی بر شاخصهای سهام» هستند.
مقایسه احتمال نرخ هدف فدرال رزرو برای جلسه FOMC در ماه سپتامبر (تصویر). منبع: CME
بازگشت «تیم محافظت از ریزش» قیمت بیتکوین
در ادامه رصد بازار، معاملهگر کریپتو Killa گفت که BTC در حال تکرار یک الگوی معاملاتی کوتاهمدت آشنا است.
او در شبکه X نوشت:
«چیدمان کاملاً کلاسیک در BTC؛ بارها دیدهام که این اتفاق رخ داده است.»
او در واقع پست اوایل ژوئن خود را بازنشر کرده بود؛ پستی که در آن از فعال بودن یک «تیم محافظت از ریزش» در بزرگترین صرافی کریپتو یعنی بایننس صحبت کرده بود.
نموداری که همراه این پست منتشر شد، لایههایی از نقدینگی خرید را در زیر قیمت لحظهای نشان میداد؛ موقعیتهایی که احتمال دارد صاحبان آنها اصلاً قصد پر شدن سفارشها را نداشته باشند.
نمودار BTC/USDT به همراه دادههای نقدینگی دفتر سفارش. منبع: Killa در X.com
حساب تحلیلی Wealthmanager روی سطح ۶۴ هزار دلار تمرکز کرد و هشدار داد که شکسته شدن این سطح به پایین، ساختار بازار در تایمفریمهای پایین را «باطل» خواهد کرد.
در همین حال، معاملهگر و تحلیلگر Rekt Capital بار دیگر بر این نظریه تأکید کرد که BTC/USD در حال تکرار رفتار بازار خرسی سال ۲۰۲۲ است و از میانگین متحرک نمایی ۵۰ ماهه (EMA) در سطح ۶۵,۹۵۰ دلار رد شده است.
نمودار یک ماهه بیت کوین/دلار آمریکا با میانگین متحرک نمایی ۲۱ و ۵۰ روزه. منبع: Rekt Capital در X.com
جمعبندی
افزایش غیرمنتظره بازدهی اوراق قرضه دو ساله ایالات متحده و تقویت احتمال افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو، بازارهای مالی و بهویژه داراییهای پرریسک را تحت فشار شدید قرار داده و بیتکوین را به زیر مرز ۶۴ هزار دلار کشانده است. در این میان، ورود دیوارهای خرید حمایتی در صرافی بایننس موسوم به «تیم حفاظت از ریزش» تا حدی مانع سقوط آزاد قیمت شده است، اما تحلیلگران هشدار میدهند که ریجکت شدن بیتکوین از میانگین متحرک نمایی ۵۰ ماهه و احتمال تکرار رفتارهای خرسی سال ۲۰۲۲، روند صعودی کوتاهمدت را در معرض خطر جدی ابطال قرار داده است.
