اتریوم در آستانه سقوط یا جهش دوباره؟

اتریوم: قیمت اتریوم امروز پس از آنکه برای نخستین بار به رکورد تاریخی ۴,۹۴۶ دلار رسید، با کاهش حدود ۵ درصدی مواجه شد و کمی عقب‌نشینی کرد.

بر اساس داده‌های crypto.news، قیمت اتریوم در ۲۵ اوت بیش از ۲۱٪ رشد کرد و به رکورد تاریخی ۴,۹۴۶ دلار رسید، اما در زمان نگارش خبر به ۴,۷۱۳ دلار کاهش یافت. با این قیمت، اتریوم از ابتدای ماه اوت ۲۶٪ افزایش و نسبت به کمترین قیمت سال جاری خود ۲۲۰٪ رشد داشته است.

با وجود رشد قابل توجه این آلت‌کوین پیشرو از نظر ارزش بازار در ماه اوت، داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که احتمالاً ماه آینده برای اتریوم نزولی خواهد بود.

نگاهی به داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که از سال ۲۰۱۶، هر بار که اتریوم در ماه اوت رشد کرده، معمولاً در ماه سپتامبر کاهش قیمت داشته است. به طور مشخص، اتریوم در اوت سال‌های ۲۰۱۷، ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ به ترتیب ۹۲.۸۶٪، ۲۵.۳٪ و ۳۵.۶٪ رشد کرد، در حالی که سپتامبر همان سال‌ها با کاهش ۲۱.۶۵٪، ۱۷.۰۸٪ و ۱۲.۵۵٪ همراه بوده است.

این سناریو با این واقعیت نیز تقویت می‌شود که اتریوم هنوز نزدیک به سطوح رکورد تاریخی خود قرار دارد. به طور معمول، ارزهای دیجیتال پس از رسیدن به سقف جدید، با فروش بخشی از دارایی‌ها توسط سرمایه‌گذاران اولیه مواجه می‌شوند و مقداری عقب‌نشینی قیمت رخ می‌دهد.

همزمان، داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که افت شدید اتریوم از سقف تاریخی خود ناشی از موجی از نقد شدن موقعیت‌های خرید (long liquidations) بوده است، زیرا پوزیشن‌های با اهرم بالا در نزدیکی سقف بازار بسته شدند. در ۲۴ ساعت گذشته، کل موقعیت‌های نقد شده اتریوم به ۲۱۶ میلیون دلار رسید که تقریباً ۱۳۰ میلیون دلار از آن مربوط به پوزیشن‌های خرید بوده است.

تا زمان نگارش خبر، مناطق نقد شدن فشرده (liquidation zones) بالای سطح ۴,۹۰۰ دلار متمرکز شده‌اند. هر تلاش دوباره برای عبور از این محدوده می‌تواند باعث موج جدیدی از نقد شدن موقعیت‌ها شود. در صورت وقوع چنین اتفاقی، اتریوم ممکن است به محدوده ۴,۶۰۰ تا ۴,۶۸۰ دلار کاهش یابد.

با این حال، برخلاف چرخه‌های قبلی، اتریوم ممکن است سپتامبر پیش رو را در یک محیط کلان متفاوت تجربه کند؛ محیطی که با حضور ETFهای اسپات اتریوم و خزانه‌های شرکتی که اتریوم نگهداری می‌کنند مشخص شده است، مواردی که در رشدهای اوت گذشته وجود نداشتند.

نه صندوق اسپات اتریوم، تنها در ماه اوت ۲.۷۹ میلیارد دلار سرمایه جذب کرده‌اند و این در حالی است که در ماه قبل ۵.۴۳ میلیارد دلار جذب کرده بودند؛ این نشان‌دهنده تقاضای قوی سرمایه‌گذاران نهادی برای اتریوم است. این در تضاد با وضعیت صندوق‌های بیت‌کوین است که در همین ماه شاهد خروج ۱.۱۹ میلیارد دلار سرمایه بوده‌اند.

علاوه بر این، اتریوم به یکی از پررصدترین دارایی‌های کریپتو در این ماه تبدیل شده است، که توسط پیشرفت‌های نظارتی و موجی از انباشت شرکتی تقویت شده است.

تحلیل قیمت اتریوم

در نمودار روزانه، اتریوم از اواخر ژوئن در یک کانال موازی صعودی معامله می‌شود که با قله‌ها و کف‌های بالاتر و دو خط روند شیب‌دار به سمت بالا مشخص شده است. این ساختار معمولاً نشان‌دهنده ادامه روند صعودی است، به شرطی که قیمت درون همین کانال باقی بماند.

تا زمان نگارش خبر، اتریوم در نزدیکی خط میانی کانال در حال تثبیت بوده است که نشان‌دهنده تعادل نسبی بین فشار خرید و فروش است. نکته مهم این است که این توکن همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه معامله می‌شود که نشانه‌ای از حفظ شتاب صعودی کوتاه‌مدت به نفع خریداران است.

علاوه بر این، شاخص Supertrend به رنگ سبز درآمده و زیر قیمت قرار گرفته است که تأیید دیگری برای روند صعودی محسوب می‌شود.

از سوی دیگر، شاخص قدرت نسبی (RSI) به سطح ۶۰ کاهش یافته است، که نشان می‌دهد شتاب صعودی همچنان حفظ شده اما هنوز وارد محدوده خرید بیش از حد نشده است. این امر نشان می‌دهد که اتریوم فضای کافی برای رشد بیشتر دارد پیش از آنکه خریداران به نقطه اشباع برسند.

اگر شتاب صعودی ادامه یابد، هدف بعدی صعودی مهم اتریوم ۵,۲۰۰ دلار است که نشان‌دهنده ۱۰٪ افزایش نسبت به سطح فعلی بوده و مرز بالایی کانال صعودی را مشخص می‌کند. عبور از این سطح می‌تواند شتاب رشد بیشتری ایجاد کند، به‌ویژه اگر با حجم معاملات قوی همراه باشد.

در سمت نزولی، حمایت فوری در ۴,۳۴۹ دلار قرار دارد، سطحی که با ۰.۷۸۶ فیبوناچی موج صعودی اخیر هم‌راستا است.

شکستن این سطح می‌تواند الگوی فعلی را نامعتبر کند و منجر به اصلاح عمیق‌تر قیمت تا مرز پایین کانال شود.

نتیجه گیری

اتریوم پس از ثبت رکورد تاریخی ۴,۹۴۶ دلاری، با کاهش کوتاه‌مدت مواجه شده اما همچنان در کانال صعودی بلندمدت خود باقی مانده است. شاخص‌ها و میانگین‌های متحرک نشان می‌دهند که شتاب صعودی کوتاه‌مدت حفظ شده و فرصت برای ادامه رشد تا ۵,۲۰۰ دلار وجود دارد. با این حال، وجود مناطق نقد شدن سنگین بالای ۴,۹۰۰ دلار و سطح حمایت مهم ۴,۳۴۹ دلار یادآور این است که اصلاح قیمت نیز می‌تواند محتمل باشد.

در مجموع، اتریوم در موقعیتی قرار دارد که تعادل بین فرصت صعودی و ریسک اصلاح را نشان می‌دهد؛ سرمایه‌گذاران باید روند بازار و شاخص‌های تکنیکال را به دقت دنبال کنند تا تصمیمات آگاهانه‌تری اتخاذ کنند.