بیتکوین: بازار ارزهای دیجیتال این هفته با افت قیمت بیتکوین آغاز شد. نگرانیها درباره افزایش نرخ بهره توسط بانک ژاپن (BOJ) و احتمال بازگشت معاملهگران از «Carry Trade» ین، فشار روی بیتکوین را افزایش داده و احتمال افت قیمت تا ۶۷ هزار دلار را مطرح کرده است.
نکات کلیدی:
- بیتکوین با کاهش ۵ درصدی به حدود ۸۵ هزار دلار رسید و باعث لیکویید شدن بیش از ۶۵۶ میلیون دلار در پوزیشنهای لانگ شد.
- انتظار برای افزایش نرخ بهره بانک ژاپن در نشست ۱۸ و ۱۹ دسامبر، فشار نزولی بر قیمت BTC ایجاد کرده است.
- الگوی «Bear Flag» بیتکوین، احتمال کاهش قیمت تا حدود ۶۷,۷۰۰ دلار را نشان میدهد.
نمودار ساعتی بیتکوین (BTC/USD)
بیتکوین و لیکویید شدن گسترده بازار
در معاملات روز دوشنبه، قیمت بیتکوین تا ۸۵,۶۱۶ دلار کاهش یافت که نشاندهنده افت ۵.۵ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است. این افت، از سقف تاریخی ۶ اکتبر (۱۲۶ هزار دلار) حدود ۳۲ درصد کاهش ایجاد کرده و همزمان باعث لیکویید شدن گسترده در بازار مشتقات شد.
بیش از ۵۶۴ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ لیکویید شد که سهم بیتکوین از این مقدار ۱۸۸.۵ میلیون دلار بود. اتریوم نیز با ۱۳۹.۶ میلیون دلار لیکویید شدن همراه شد. مجموعاً بیش از ۶۴۱ میلیون دلار از بازار، در اثر لیکویید شدن پوزیشنهای لانگ و شورت، از بین رفت.
لیکویید شدن بازار کریپتو
منبع: CoinGlass
نقش بانک ژاپن و «Carry Trade» ین
تحلیلگران کاهش اخیر قیمت بیتکوین را به افزایش انتظار برای افزایش نرخ بهره بانک ژاپن نسبت میدهند. این اقدام، نخستین افزایش نرخ از ژانویه به حساب میآید و نگرانیها درباره بازگشت معاملهگران از «Carry Trade» را افزایش داده است.
آرتور هیز، بنیانگذار BitMEX، در شبکه اجتماعی X نوشت:
«بیتکوین کاهش یافت، زیرا افزایش نرخ ژاپن در دسامبر محتمل شد. نرخ USD/JPY بین ۱۵۵ تا ۱۶۰، بانک ژاپن را به سمت سیاست سختگیرانه سوق میدهد.»
بازدهی اوراق دو ساله ژاپن به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۸ رسیده و ارزش ین نیز افزایش یافته است. انتظار برای افزایش نرخ پایه، باعث میشود معاملهگران مجبور به خروج از معاملات پرریسک شوند و فشار فروش بر داراییهای ریسکی، از جمله بیتکوین، اعمال شود.
بازدهی اوراق دو ساله ژاپن
منبع: Nick
چشمانداز قیمت بیتکوین
نقشه لیکویید شدن BTC نشان میدهد که قیمت در محدوده ۸۶ هزار دلار، بخش عمدهای از نقدینگی را از بین برده و میلیونها سفارش خرید هنوز بین قیمت فعلی و ۷۹,۶۰۰ دلار باقی مانده است.
از نظر تکنیکال، بیتکوین با تثبیت الگوی «Bear Flag» در نمودار روزانه، احتمال کاهش بیشتر قیمت تا هدف ۶۷,۷۰۰ دلار را نشان میدهد. این افت میتواند باعث کاهش ۲۱ درصدی قیمت نسبت به سطح فعلی شود.
پیتر برانت، معاملهگر باتجربه، محدوده حمایتی احتمالی بیتکوین را بین ۴۵ تا ۷۰ هزار دلار پیشبینی کرده است. طبق دادههای تاریخی، روند BTC در سال ۲۰۲۵ شباهت بالایی به روند بازار نزولی سال ۲۰۲۲ دارد و ممکن است بازگشت واقعی قیمت، تا ابتدای سهماهه اول سال آینده به تعویق بیفتد.
نقشه لیکویید شدن BTC/USDT
منبع: CoinGlass
جمعبندی
قیمت BTC به ۸۵ هزار دلار کاهش یافته و لیکویید شدن گسترده پوزیشنها فشار فروش را تشدید کرده است. انتظار برای افزایش نرخ بهره بانک ژاپن و تقویت ین، عامل اصلی این افت است.
الگوی «Bear Flag» نشان میدهد احتمال کاهش قیمت تا ۶۷,۷۰۰ دلار وجود دارد، در حالی که محدوده حمایتی بین ۴۵ تا ۷۰ هزار دلار قرار دارد. بازگشت واقعی بیتکوین ممکن است تا ابتدای سال آینده طول بکشد.
