اتریوم؛ صعود ادامه دارد؟ کاهش از ۳۹۰۰ دلار با سیگنال‌های صعودی!

اتریوم: اتریوم با قیمت ۳,۷۸۶ دلار معامله می‌شود که حدود ۳.۷٪ از اوج محلی ۳,۹۳۳ دلاری خود در ۲۸ ژوئیه کاهش داشته است.

این حرکت، اصلاح جزئی پس از یک رشد شدید در ۳۰ روز گذشته را نشان می‌دهد؛ با این حال، قیمت اتریوم همچنان ۵۶٪ بالاتر از قبل است. در حالی‌که حجم معاملات طی ۲۴ ساعت گذشته ۱۲.۲٪ کاهش یافته و به ۲۶.۱ میلیارد دلار رسیده، فعالیت بازار مشتقات همچنان نشان‌دهنده علاقه پایدار معامله‌گران است.

بر اساس داده‌های CoinGlass، حجم معاملات آتی اتریوم با جهشی ۲۸.۳۳ درصدی به ۱۱۱.۲۳ میلیارد دلار رسیده، در حالی‌که بهره باز (Open Interest) تنها ۱.۴۵٪ کاهش یافته و به ۵۷.۵ میلیارد دلار رسیده است.

افزایش حجم همراه با کاهش جزئی بهره باز معمولاً نشانه‌ی برداشت سود کوتاه‌مدت یا جابه‌جایی موقعیت‌ها بدون رویدادهای لیکویید بزرگ است؛ این یعنی معامله‌گران فعال هستند، اما بیش از حد از اهرم استفاده نکرده‌اند.

طبق پست علی مارتینز در ایکس (۲۸ ژوئیه)، طی ۳۰ روز گذشته بیش از ۱ میلیون اتریوم از صرافی‌های متمرکز خارج شده‌اند. کاهش چشمگیر ذخایر نگهداری‌شده در صرافی‌ها معمولاً نشان‌دهنده انتقال دارایی‌ها به کیف پول‌های غیرامانی یا سرد است.

بیش از ۱ میلیون اتریوم در یک ماه اخیر از صرافی‌ها خارج شده است!

این الگو که اغلب به‌عنوان نشانه‌ای از انباشت بلندمدت در نظر گرفته می‌شود، فشار فروش کوتاه‌مدت را کاهش داده و ممکن است زمینه را برای افزایش قیمت در آینده فراهم کند.

علاوه بر این، صندوق‌های قابل معامله اتریوم (ETF) در بازار نقدی همچنان منبعی قوی برای تقاضا هستند. بر اساس داده‌های SoSoValue، در تاریخ ۲۸ ژوئیه، ۶۵.۱۴ میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت شده است. مجموع ورود سرمایه در ماه ژوئیه اکنون از ۵.۱ میلیارد دلار عبور کرده که نشان‌دهنده علاقه مداوم سرمایه‌گذاران نهادی است. این موضوع می‌تواند به تقویت اعتماد بازار حتی در برابر نوسانات کوتاه‌مدت کمک کند.

تحلیل تکنیکال اتریوم

روند صعودی قدرتمند اتریوم با قرار گرفتن قیمت بالاتر از تمامی میانگین‌های متحرک مهم در نمودار روزانه پشتیبانی می‌شود. معامله اتریوم بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) و ساده (SMA) در بازه‌های ۱۰، ۲۰، ۵۰ و ۲۰۰ روزه، هم‌راستایی روند در تایم‌فریم‌های مختلف را تأیید می‌کند.

از سوی دیگر، نوسان‌گرهای کوتاه‌مدت نشانه‌هایی از خستگی روند را نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (RSI) به سطح اشباع خرید ۷۴.۶ رسیده و اسیلاتور استوکاستیک نیز به عدد ۸۹ نزدیک شده است؛ هر دو نشان‌دهنده کاهش شتاب صعودی هستند.

این داده‌ها احتمال اصلاح جزئی یا دوره‌ای از تثبیت قیمت را پیش از تلاش برای سطوح بالاتر نشان می‌دهند. اندیکاتور MACD همچنان صعودی است و کراس مثبت قوی دارد، اما سایر شاخص‌ها مانند RSI تصادفی در حال صاف شدن هستند که می‌تواند بیانگر تردید در بازار باشد.

اتریوم در نزدیکی باند بالایی بولینگر معامله می‌شود که معمولاً سیگنالی برای شروع دوره خنک‌سازی یا بازگشت قیمت است. در صورت وقوع این وضعیت، محدوده ۳,۶۸۰ تا ۳,۷۰۰ دلار – که با میانگین متحرک نمایی ۱۰ روزه (EMA 10) هم‌راستاست – به عنوان اولین سطح حمایتی عمل می‌کند.

در صورت کاهش پایدار به زیر این سطح، احتمال اصلاح عمیق‌تر تا محدوده ۳,۴۸۰ دلار وجود دارد، اما برای چنین حرکتی احتمالاً نیاز به فشارهای کلان یا کاهش تقاضای ETF خواهد بود.

در سمت صعودی، با شکست تأییدشده بالای ۳,۹۶۰ دلار، سطح ۴,۰۰۰ دوباره وارد مرکز توجه می‌شود. در صورت بازگشت حجم معاملات و تثبیت مومنتوم، حرکت بعدی اتریوم می‌تواند هدف ۴,۲۰۰ تا ۴,۳۰۰ دلار را دنبال کند.

نتیجه گیری

اتریوم در حال حاضر در یک روند صعودی قدرتمند قرار دارد که با عبور از میانگین‌های متحرک کلیدی و ورود سرمایه‌گذاران نهادی از طریق ETF‌ها پشتیبانی می‌شود. با این حال، شاخص‌های تکنیکال کوتاه‌مدت نشانه‌هایی از اشباع خرید و ضعف مومنتوم را نشان می‌دهند، که می‌تواند به یک اصلاح جزئی یا فاز تثبیت منجر شود.