مقدمه
اکثر تحلیل گران در بازار های مالی با دنبال کردن دو عامل قیمت و حجم معاملات از روش های چند بعدی برای تحلیل بازار استفاده میکند چارتیست های بازار سرمایه به سادگی حجم معاملات را همراه با قیمت رسم میکنند
تمام مباحث مربوط به نمودار بر این نکته تاکید دارند که بیشتر توجه و تمرکز باید معطوف به حرکت قیمت باشد و البته تا حدی نیز باید به حجم معاملات دقت کرد
حجم معاملات به عنوان یک شاخص ثانویه
((حجم معاملات به میزان معاملات انجام شده در دوره ای از زمان گفته میشود ))ما ابتدا به بررسی حجم روزانه میپردازیم. حجم معاملات در روزانه را با خط های عمودی در پایین نمودار روزانه قیمت رسم میکنیم .
همچنین حجم معاملات میتواند به صورت هفتگی رسم شود حجم معاملاتی کلی بازار زیر نمودار قیمت هفتگی است و به ندرت از حجم معاملاتی ماهانه استفاده میشود.
مشاهده میکنید که ستون های حجم معامله به طور قابل ملاحظه ای در هنگام صعود قیمت افزایش می یابد (( به دایره در حجم دقت کنید)) این به این معنی است که حجم معاملات افزایش قیمت صعودی بودن روند آن را تایید میکند
تفسیر حجم معاملات در همه بازار ها
میزان حجم معاملات شدت یا فوریت پنهان شده در حرکت قیمت را نشان می دهد. حجم معاملات سنگین تر نشانگر تمایل فشار بیشتر است. با بازنگری سطح معاملات همراه با حرکات قیمت تحلیل گران میتوانند میزان تمایل یا فشار برای خرید یا فروش را در حرکت بازار بهتر بسنجد سپس این اطلاعات میتواند برای تایید حرکت قیمت یا هشدار برای اینکه حرکت قیمت نامطمئن است به کار رود.
قانون حجم معاملات
حجم معاملات می بایست در جهت روند قیمت موجود افزایش یافته باشد در روند صعودی حجم معاملات باید همزمان با صعود قیمت بیشتر شود و در هنگام پدید آمدن حفره ها باید کاهش یابد. تا هنگامی که الگو ادامه دارد حجم معاملات باید روند قیمت را تایید کند.
چارتیست ها همچنین به دنبال علامت واگرایی هستند. واگرایی هنگامی رخ میدهد که نفوذ به بالاتر تز نقطه بالایی در یک روند صعودی همراه با کاهش حجم معاملات باشد. این وضعیت هشداری است به معامله گران در مورد کاهش فشار خرید. اگر حجم معاملات تمایل به افزایش در حفرها داشته باشد تحلیل گران نگران این موضوع هستند که روند صعودی دچار اشکال شده است.
حجم معاملات به عنوان عامل تایید کننده در الگوهای قیمت
در فصل 5-6 در بحث الگوهای قیمت به کرات از حجم معاملات به عنوان نشانه های مهم تایید کننده نامبرده شد. یکی از علایم وقوع سرو شانه های سقف زمانی است که در هر موج صعودی حجم معاملات نسبت به موج صعودی قبلی کاهش یابد و حجم معاملات سرو شانه راست کمتر از شانه چپ باشد در الگوهای سقف دو قلو و سه قلو حجم معاملات در هر موج صعودی تا رسیدن به سقف همراه است با حجم معاملات سبک تر نسبت به موج قبلی الگوهای ادامه دهنده مانند مثلث ها میبایست با افت تدریجی حجم معاملات همراه باشند به عنوان یک قانون کلی در تمام نقاط شکست اگر اخطار شکست واقعی باشد باید شاهد حجم معاملاتی سنگینی باشیم.
حجم معاملات جلوتر از قیمت
با مطالعه همزمان قیمت و حجم معاملات به طور همزمان یک موضوع یعنی فشار را اندازه گیری میکنیم. با مشاهده افزایش قیمت می توان دریافت که تمایل بیشتری برای خرید نسبت به فروش وجود دارد به همین دلیل است که حجم معاملات سنگین تر باید هم جهت با روند قطعی بازار رخ دهد از نظر تحلیل گران تکنیکی حجم معاملات جلوتر از قیمت است به این معنی که کاهش شدت صعودی یا افت نزول در روند نزولی قبل از آشکار شدن در روندهای برگشتی قیمت ابتدا در حجم معاملات ظاهر می شود
نقاط خرید و فروش هیجانی
یکی از وضعیت هایی که تا به حال بررسی نشده است و لازم به معرفی است نوعی از حرکات مهیج بازار است که اغلب در سقف ها و کف ها و هیجان در فروش در کف قیمت رخ میدهد در نقطه خرید هیجان در سقف ها و هیجان در فروش کف قیمت رخ میدهددر نقطه خرید هیجان بعد از دوره طولانی صعود در قیمت که ناگهانی شروع به افزایش شدیدی میکند جهش بزرگی در حجم معامله دیده میشود و سپس قیمت به نقطه سقف میرسد و متوقف میشود. فروش هیجانی زمانی است که قیمت به طور ناگهانی همراه با حجم معاملات سنگین شروع به کاهش شدید میکند ولی قیمت دوباره به جای اول خود باز میگردد
جمع بندی اصول حجم معامله
1- حجم معامله در همه بازار ها به کار میرود
2- افزایش حجم معاملات در روند جاری نشانگر این است که روند احتمال ادامه روند خواهد داشت
3- کاهش حجم معاملات در روند نشانگر این است که روند قیمت ممکن است تغییر کند
4- حجم معاملات جلوتر از قیمت است یعنی تغییر فشار صعودی یا نزولی اغلب زود تر از نمودار قیمت حجم اشکار میشود
5- افزایش حجم معاملات به تایید تحلیل های مربوط به الگوی قیمت یا دیگر نشانه های مهمی که در نمودار پدید می آید و اخطار دهنده شروع روند جدید هستند کمک میکند
