🇨🇭 تقویت فرانک سوئیس با تضعیف دلار آمریکا؛ انتظارات برای توقف نرخ بهره فدرال رزرو 📉💵

جفت‌ارز USD/CHF پس از ثبت رشد جزئی در روز گذشته، در ساعات معاملاتی آسیا در روز سه‌شنبه، حوالی سطح ۰.۸۲۵۰ معامله می‌شود. این جفت‌ارز با تضعیف دلار آمریکا (USD) و افزایش انتظارات بازار مبنی بر ثابت ماندن نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) با کاهش مواجه شده است. 📉💱

کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو، هفته گذشته نسبت به تاب‌آوری اقتصاد آمریکا ابراز خوش‌بینی کرد؛ بااین‌حال، او درباره زمان‌بندی یا احتمال تعدیل‌های آینده نرخ بهره، راهنمایی مشخصی ارائه نداد.

بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران قراردادهای آتی نرخ بهره فدرال رزرو انتظار دارند بانک مرکزی آمریکا در نشست سیاست‌گذاری ماه اکتبر، نرخ‌های فعلی را حفظ کند. در همین حال، بازار احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را ۹۳.۵ درصد برآورد می‌کند. 📊🏦

📉 بازنگری در رشد دلار؛ تردیدها درباره تداوم افزایش نرخ بهره فدرال رزرو

فیلیپ وی (Philip Wee)، اقتصاددان بخش تحقیقات گروه DBS، اشاره می‌کند که اظهارنظرهای اخیر فدرال رزرو، انتظارات برای اقدام قریب‌الوقوع این نهاد را تعدیل کرده است. مقام‌های این بانک مرکزی احتمال افزایش نرخ بهره در نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روزهای ۲۷ و ۲۸ اکتبر را کم‌اهمیت جلوه داده‌اند.

به گفته او، این شرایط نگرانی بازار را افزایش داده است؛ زیرا سرمایه‌گذاران ممکن است چرخه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را بیش از حد قطعی و بدون وقفه در قیمت‌ها لحاظ کرده باشند.

این مسئله احتمال آن را تقویت می‌کند که سرمایه‌گذاران پیش از افزایش بیشتر موقعیت‌های خرید دلار، مکث کنند و پایداری فرضیات فعلی درباره سیاست‌های انقباضی پولی را دوباره ارزیابی کنند. 💵⚠️

بااین‌حال، افت جفت‌ارز USD/CHF ممکن است محدود بماند؛ زیرا فرانک سوئیس (CHF) با فشارهایی ناشی از افزایش اختلاف نرخ بهره میان سوئیس و آمریکا و همچنین فروش این ارز در معاملات انتقالی مواجه است.

انتظار می‌رود هزینه استقراض در آمریکا همچنان بالا باقی بماند، درحالی‌که نرخ بهره سوئیس در مقایسه با بسیاری از کشورهای جهان در سطح بسیار پایینی قرار دارد. این اختلاف، جذابیت فرانک را به‌عنوان ارز تأمین مالی افزایش داده است.

در چنین معاملاتی، سرمایه‌گذاران با استقراض به فرانک سوئیس و تبدیل آن به ارزهای دیگر، به دنبال سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی با بازده بالاتر هستند. فروش فرانک برای تأمین مالی این سرمایه‌گذاری‌ها می‌تواند ارزش این ارز را تحت فشار قرار دهد. 💱📉

بانک ملی سوئیس (SNB) بیش از یک سال است که نرخ بهره سیاستی خود را در سطح صفر درصد (۰٪) حفظ کرده است. مارتین شلگل (Martin Schlegel)، رئیس این بانک، با اشاره به ثبات تورم اعلام کرده است که در شرایط فعلی نیازی به تغییر فوری نرخ بهره وجود ندارد.

اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند نرخ بهره سوئیس تا سال ۲۰۲۷ بدون تغییر باقی بماند؛ هرچند بازارها به‌تدریج احتمال افزایش نرخ بهره در اوایل سال ۲۰۲۷ را نیز در قیمت‌ها لحاظ می‌کنند.

در همین حال، سیاست‌گذاران سوئیسی به‌طور محسوسی از شدت تهدیدهای خود درباره مداخله مستقیم در بازار ارز کاسته‌اند. 🇨🇭🏦

📊 تحلیل تکنیکال جفت‌ارز USD/CHF

در نمودار روزانه، جفت‌ارز USD/CHF در محدوده ۰.۸۲۵۰ معامله می‌شود. این جفت‌ارز بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه (EMA) قرار دارد، اما میانگین متحرک نمایی ۹روزه همچنان مانعی در برابر رشد آن محسوب می‌شود.

این وضعیت نشان می‌دهد چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار عمدتاً خنثی است و درعین‌حال، ظرفیت رشد قیمت با مقاومت کوتاه‌مدت مواجه شده است. 📈⚖️

شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) در سطح ۴۸.۰ قرار دارد و به محدوده میانی خود نزدیک است. این موضوع نشان‌دهنده حرکت تثبیتی بازار پس از عقب‌نشینی اخیر قیمت است.

همچنین شاخص احساسات فدرال رزرو FXS در محدوده ۱۲۷.۵ قرار دارد که از فضای سیاستی نسبتاً نرم‌تر حکایت می‌کند؛ بااین‌حال، این شرایط هنوز به شکست قیمتی مشخص در یک جهت منجر نشده است. 📉📊

🎯 سطوح مهم تکنیکال

مقاومت اولیه: ۰.۸۲۸۳

میانگین متحرک نمایی ۹روزه؛ عبور و تثبیت قیمت بالاتر از این سطح می‌تواند زمینه رشد بیشتر را فراهم کند.

سطح محوری قیمت: ۰.۸۲۴۹

حمایت نزدیک قیمت فعلی که رفتار بازار در اطراف آن می‌تواند جهت حرکت کوتاه‌مدت را مشخص‌تر کند.

حمایت مهم: ۰.۸۲۱۵

میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه؛ شکست این سطح می‌تواند ساختار کوتاه‌مدت قیمت را تضعیف کرده و احتمال افت بیشتر تا کف‌های قبلی را افزایش دهد.

🔎 جمع‌بندی تحلیل

در مجموع، تضعیف دلار آمریکا تحت تأثیر انتظارات مربوط به سیاست‌های پولی فدرال رزرو، عامل اصلی فشار نزولی بر جفت‌ارز USD/CHF است. بااین‌حال، جذابیت فرانک به‌عنوان ارز تأمین مالی و فشار فروش ناشی از معاملات انتقالی می‌تواند مانع از افت شدید این جفت‌ارز شود.

از منظر تکنیکال، سطح ۰.۸۲۸۳ به‌عنوان مقاومت و محدوده ۰.۸۲۱۵ به‌عنوان حمایت مهم زیر نظر معامله‌گران قرار دارد. عبور از مقاومت یا شکست حمایت می‌تواند در مشخص شدن جهت حرکت بعدی بازار نقش مهمی داشته باشد. 📊💱

⚠️ توجه: این متن ترجمه و جمع‌بندی خبر ارائه‌شده است و به‌معنای تأیید مستقل داده‌های خبری یا توصیه مالی برای خریدوفروش نیست.