🟠 سه نمودار از کریپتوکوانت که همچنان سناریوی «آپتوبر» بیت‌کوین را معتبر نگه می‌دارند

🔑 نکات کلیدی خبر

🟢 داده‌های آنچین نشان می‌دهند بیت‌کوین همچنان می‌تواند ماه اکتبر را با عملکردی قدرتمند به پایان برساند؛ موضوعی که با الگوهای تاریخی این رمزارز هم‌خوانی دارد.

🐋 ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها همچنان ۱.۷ درصد کمتر از سطح ثبت‌شده در اواسط سپتامبر است و نهنگ‌های بازار نیز از فروش گسترده دارایی‌های خود خودداری کرده‌اند.

📈 شاخص تقاضای ظاهری بیت‌کوین به محدوده‌ای نزدیک شده که می‌تواند برای دومین بار در سال ۲۰۲۶ به وضعیت مثبت تغییر کند.

📉 تحلیل قیمت BTC؛ نشانه‌هایی از شکل‌گیری «کف احتمالی»

تحلیل جدیدی که روز دوشنبه در پلتفرم تحلیل داده‌های رمزارزی CryptoQuant منتشر شد، نشان می‌دهد شرایط آنچین بیت‌کوین در وضعیت «خوش‌بینی محتاطانه» قرار گرفته است.

بیت‌کوین همچنان در برابر مجموعه‌ای از فشارهای اقتصادی کلان و تنش‌های ژئوپلیتیکی مقاومت می‌کند. این عوامل شامل رسیدن بازده اوراق قرضه آمریکا به بالاترین سطح در ۲۴ سال گذشته، افزایش قیمت نفت و کاهش ورود سرمایه به محصولات قابل معامله در بورس (ETP) هستند.

⚠️ این شرایط، خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نسبت به ثبت عملکرد قدرتمند بیت‌کوین در ماه اکتبر را کاهش داده‌اند.

با این حال، یکی از تحلیلگران CryptoQuant با نام XWIN Research Japan در این باره نوشت:

💬 «اکنون نشانه‌هایی از شکل‌گیری یک کف احتمالی در حال ظهور هستند.»

از ابتدای ماه اکتبر، شرایط بازار به‌تدریج به نفع ارزهای دیجیتال و دارایی‌های پرریسک تغییر کرده است.

به گفته XWIN، کاهش انتظارات درباره افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا تا سال ۲۰۲۷ می‌تواند احتمال بهبود جریان ورود سرمایه به بازار را افزایش دهد. 📊

هم‌زمان، بازارها انتظار دارند پس از برگزاری انتخابات میان‌دوره‌ای پیش‌روی آمریکا، تصویر روشن‌تری از وضعیت سیاسی داخلی این کشور به دست آید.

این تحلیلگر ادامه داد:

🗳️ «کاهش عدم‌قطعیت سیاسی پس از انتخابات می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تخصیص دارایی‌های خود را دوباره ارزیابی کنند.»

ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها، شاخص تقاضای ظاهری و میزان دارایی نهنگ‌ها، سه عامل مهمی هستند که از دیدگاه XWIN این احتمال را تقویت می‌کنند که کف قیمتی محلی بیت‌کوین در ماه اکتبر، پیش‌تر شکل گرفته باشد.

🏦 کاهش ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها

مقدار بیت‌کوین موجود در صرافی‌ها از ۲.۷۲۶ میلیون BTC در تاریخ ۲۰ سپتامبر به ۲.۶۸ میلیون BTC در روز سه‌شنبه کاهش یافته است.

این تغییر نشان‌دهنده افت حدود ۱.۷ درصدی ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها است؛ هرچند در هفته گذشته افزایش جزئی در این میزان مشاهده شده است.

کاهش ذخایر صرافی‌ها می‌تواند نشان‌دهنده انتقال بیت‌کوین به کیف پول‌های شخصی یا نگهداری بلندمدت باشد. البته این شاخص به‌تنهایی جهت حرکت آینده قیمت را مشخص نمی‌کند.

🐋 نهنگ‌های بیت‌کوین همچنان دارایی‌های خود را حفظ می‌کنند

در همین حال، مجموع دارایی سرمایه‌گذاران بزرگ بازار، که با عنوان «نهنگ‌ها» شناخته می‌شوند، همچنان بالاتر از ۳ میلیون BTC باقی مانده است.

این گروه حتی پس از افت قیمت جفت‌ارز BTC/USD از ۸۷ هزار دلار در ۲ اکتبر به محدوده نزدیک ۸۰ هزار دلار در ۸ اکتبر، تمایل گسترده‌ای برای کاهش میزان دارایی‌های خود نشان نداده‌اند.

💡 حفظ دارایی‌ها توسط نهنگ‌ها می‌تواند نشانه‌ای از اعتماد نسبی برخی سرمایه‌گذاران بزرگ به بازار باشد؛ با این حال، برای نتیجه‌گیری دقیق‌تر باید سایر شاخص‌های بازار نیز بررسی شوند.

📈 تقاضای بیت‌کوین در اکتبر همچنان نشانه‌هایی از قدرت دارد

شاخص «تقاضای ظاهری» بیت‌کوین، میزان بیت‌کوین تازه استخراج‌شده را با تغییرات عرضه غیرفعال مقایسه می‌کند و به تحلیلگران کمک می‌کند تصویری از وضعیت کلی تقاضا به دست آورند.

داده‌های این شاخص نشان می‌دهند که تقاضای بیت‌کوین همچنان از بازار حمایت می‌کند.

🔎 نکته مرتبط: بیت‌کوین همچنان فشار خود را بر محدوده مقاومتی ۸۴ هزار دلار حفظ کرده است؛ در حالی که بازار سهام آمریکا توانسته است از فشار ناشی از افت سهام فناوری کره جنوبی تا حدی فاصله بگیرد.

این شاخص در بیشتر سال ۲۰۲۶ در محدوده منفی قرار داشته است. تنها در نیمه دوم ماه اوت، برای مدت کوتاهی مقادیر مثبت در بازه ۳۰روزه ثبت شد.

پس از آن، تقاضا دوباره منفی شد؛ اما تا هفته جاری به سطوح نزدیک به خنثی بازگشته است.

به گفته XWIN:

🗣️ «این تحولات نشان می‌دهند شرایط برای شکل‌گیری کف قیمتی در حال بهبود است. با این حال، تأیید این وضعیت به تداوم ورود سرمایه به ETFها، افزایش خرید نقدی در بازار آمریکا و ادامه بهبود تقاضا نیاز دارد.»

🍂 آیا آپتوبر می‌تواند دوباره برای بیت‌کوین صعودی باشد؟

اصطلاح «Uptober» از ترکیب دو واژه انگلیسی «Up» و «October» ساخته شده است و به تمایل تاریخی بازار ارزهای دیجیتال برای ثبت عملکرد مثبت در ماه اکتبر اشاره دارد.

با این حال، این اصطلاح به معنای رشد مداوم و بدون اصلاح قیمت نیست.

در همین زمینه، XWIN تأکید کرد:

💬 «آپتوبر لزوماً به معنای رشد پیوسته قیمت نیست؛ یک اصلاح قیمتی می‌تواند زمینه را برای حرکت صعودی بعدی فراهم کند.»

این دیدگاه نشان می‌دهد که افت‌های کوتاه‌مدت قیمت، لزوماً به معنای پایان روند صعودی احتمالی نیستند؛ اما برای تأیید تغییر روند، شواهد بیشتری مورد نیاز است.

🚀 دیدگاه تحلیلگران درباره آغاز بهار جدید بازار کریپتو

در همین هفته، شرکت مدیریت دارایی‌های رمزارزی Bitwise اعلام کرد که داده‌های آنچین سه‌ماهه سوم می‌توانند نشانه‌هایی از آغاز «بهار کریپتو» را نشان دهند؛ این اظهارنظر پس از عملکرد قابل‌توجه تاریخی بازار مطرح شد.

از سوی دیگر، Ki Young Ju، مدیرعامل CryptoQuant، در اواخر ماه اوت اعلام کرد که از نظر او بازار جدید صعودی ارزهای دیجیتال آغاز شده است. او در آن زمان بازار نزولی را پایان‌یافته توصیف کرد.

البته این دیدگاه‌ها تحلیل و ارزیابی فعالان بازار هستند و به‌تنهایی پایان قطعی بازار نزولی یا آغاز یک روند صعودی پایدار را اثبات نمی‌کنند.

🧠 جمع‌بندی نهایی

داده‌های آنچین بیت‌کوین در اکتبر ۲۰۲۶ چند نشانه امیدوارکننده را نشان می‌دهند: کاهش ۱.۷ درصدی ذخایر صرافی‌ها نسبت به ۲۰ سپتامبر، باقی ماندن دارایی نهنگ‌ها در سطح بالاتر از ۳ میلیون BTC و نزدیک شدن شاخص تقاضای ظاهری به محدوده خنثی.

📊 این عوامل احتمال شکل‌گیری یک کف قیمتی محلی را مطرح می‌کنند؛ با این حال، تأیید سناریوی صعودی به افزایش پایدار ورود سرمایه به ETFها، تقویت خرید نقدی در آمریکا و ادامه بهبود تقاضا بستگی دارد.

⚠️ توجه: این مطلب صرفاً ترجمه و بازتاب تحلیل‌های منتشرشده است و توصیه مالی یا سیگنال خرید و فروش محسوب نمی‌شود. بازار ارزهای دیجیتال با ریسک بالایی همراه است.