بیت‌کوین و پیش‌بینی سقوط بازار

بیت‌کوین: سقوط جاری بازار رمزارزها ممکن است در کوتاه‌مدت شدت بیشتری پیدا کند، چرا که قیمت بیت‌کوین در نمودار هفتگی دست‌کم سه الگوی پرریسک را نشان می‌دهد.

نمودار قیمت بیت‌کوین الگوهای پرریسک ساخته است

ابتدا، بیت‌کوین یک الگوی واگرایی نزولی ایجاد کرده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) از ژانویه سال گذشته در یک کانال نزولی حرکت کرده که نشانه‌ای از واگرایی نزولی است.

همچنین، شاخص MACD از دسامبر سال گذشته روند نزولی داشته و دو خط آن یک الگوی تقاطع نزولی (Bearish Crossover) ساخته‌اند. قابل توجه است که میله‌های هیستوگرام این ماه همچنان زیر نقطه خنثی قرار دارند.

شاخص Awesome Oscillator نیز از دسامبر به سقوط خود ادامه داده است. بنابراین، ترکیب RSI، MACD و AO نشان می‌دهد که قیمت بیت‌کوین یک الگوی واگرایی نزولی ایجاد کرده که معمولاً به یک شکست طولانی‌مدت نزولی منجر می‌شود.

خط پایین گُوه، نقاط کمینه در جولای سال گذشته، آوریل و آگوست امسال را به هم متصل می‌کند، و خط بالا، بیشینه‌ها در دسامبر، جولای و آگوست را به هم وصل کرده است.

اکنون دو خط این گُوه به نزدیکی نقاط همگرایی رسیده‌اند که احتمال یک شکست نزولی شدید در کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد. در صورت وقوع، قیمت بیت‌کوین ممکن است زیر سطح روانی 100,000 دلار سقوط کند و به سمت حمایت 74,720 دلار حرکت کند که کمترین سطح آن در آوریل بوده است.

سقوط قیمت بیت‌کوین تأثیر زیادی بر بازار کلی رمزارزها خواهد داشت، زیرا عملکرد آن معمولاً سایر آلت‌کوین‌ها را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهد.

رمزارزها آماده جهش؟

اول، بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) شروع به کاهش نرخ بهره کرده و شواهد نشان می‌دهد که چرخه کاهش نرخ تازه آغاز شده است. نمودار «دات پلات» دو کاهش دیگر را در سال جاری نشان می‌دهد و تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که بانک مرکزی در سال 2026 نیز کاهش‌های بیشتری اعمال کند، به‌ویژه اگر دونالد ترامپ جای جروم پاول را به‌عنوان رئیس فدرال رزرو بگیرد.

علاوه بر این، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که سه‌ماهه چهارم معمولاً بهترین دوره برای بازار رمزارزها است. متوسط بازدهی بیت‌کوین در سه‌ماهه چهارم از سال 2013 حدود 85 درصد بوده است.

از سوی دیگر، انتظار می‌رود کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در اکتبر شروع به تأیید ETFهای آلت‌کوین کند و داده‌های اخیر نشان می‌دهد که تقاضای قوی از سوی سرمایه‌گذاران برای این دارایی‌ها وجود دارد. به عنوان مثال، ETF «DOJE» با نسبت هزینه 0.75٪، تاکنون 3.9 میلیون دلار دارایی جذب کرده و «XRPR» به 10.9 میلیون دلار رسیده است.

بنابراین، انتظار می‌رود اصلی‌ترین ETFهای Act 33 به دلیل نسبت هزینه پایین و حمایت شرکت‌های بزرگ مانند Franklin Templeton و Invesco، جریان‌های سرمایه بیشتری جذب کنند.

نتیجه گیری

بازار بیت‌کوین و رمزارزها در شرایط کنونی ترکیبی از ریسک‌های نزولی و فرصت‌های صعودی را نشان می‌دهد. از یک سو، الگوهای نزولی در نمودار هفتگی، گُوه صعودی در حال شکستن و واگرایی‌های متعدد، احتمال یک ریزش قابل توجه را افزایش می‌دهند و می‌توانند بیت‌کوین را به سطوح حمایتی پایین‌تر بکشانند که بر دیگر آلت‌کوین‌ها نیز اثرگذار خواهد بود.

از سوی دیگر، محرک‌های صعودی نیز وجود دارند: کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، عملکرد تاریخی قوی بیت‌کوین در سه‌ماهه چهارم سال، و ورود ETFهای آلت‌کوین با حمایت شرکت‌های بزرگ، می‌توانند فشار نزولی را کاهش داده و به رشد بازار کمک کنند.