چهار نمودار مهم بیتکوین: فرکتالهای طلا، نقشه حرارتی بهای تمامشده بیتکوین و میانگینهای متحرک بلندمدت، نشانههای مهمی از محل شکلگیری حرکت بزرگ بعدی بیتکوین در آستانه سال ۲۰۲۶ ارائه میدهند. این ابزارها به تحلیل روندهای بلندمدت، شناسایی سطوح حمایت و مقاومت و درک بهتر رفتار بازار در چرخه پیشرو کمک میکنند.
تثبیت قیمت بیتکوین در آستانه ۲۰۲۶
بیتکوین در حال تثبیت قیمت است، در حالی که طلا پیشتاز بازار شده؛ الگویی که پیش از رالیهای قبلی BTC نیز مشاهده شده بود. محدوده ۸۴٬۰۰۰ تا ۸۵٬۰۰۰ دلار و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ هفتهای از مهمترین سطوح قابلتوجه هستند.
بیتکوین (BTC) در ماه دسامبر موفق به عبور از سطح ۹۰٬۰۰۰ دلار نشد و در هر تلاش با رد قیمت شدید به محدوده ۸۵٬۰۰۰ تا ۸۷٬۰۰۰ دلار بازگشت. این نوسان خنثی پس از اصلاحی بیش از ۳۰٪ از سقف تاریخی اکتبر، بالای ۱۲۶٬۰۰۰ دلار شکل گرفت.
به گفته چندین تحلیلگر، این فاز تثبیت شباهت زیادی به توقفهای قیمتی در چرخههای چهارساله گذشته دارد؛ دورههایی که قیمت برای مدتی طولانی در حالت رنج باقی میماند تا روند مشخصتری شکل بگیرد.
«با نزدیک شدن به سال ۲۰۲۶، آیا این محدوده خستهکننده بیتکوین به یک شکست قیمتی بزرگ منجر میشود یا اصلاح عمیقتری در راه است؟»
پیشتازی طلا و نقره، عقبماندگی بیتکوین
بر اساس دادههای تحلیلگر Bull Theory، اصلاح ۳۰ درصدی و نوسان خنثی اخیر بیتکوین با چرخههای نقدینگی گذشته همخوانی دارد. به گفته او، پس از فشارهای شدید بازار، معمولاً طلا (XAU) و نقره (XAG) زودتر واکنش نشان میدهند و بیتکوین با تأخیر حرکت میکند.
نمونه بارز این الگو در بازه مه تا آگوست ۲۰۲۰ دیده شد؛ زمانی که فلزات گرانبها رشد کردند اما بیتکوین در محدوده ۹٬۰۰۰ تا ۱۲٬۰۰۰ دلار درجا زد. Bull Theory در اینباره نوشت:
«طلا و نقره در آگوست ۲۰۲۰ به سقف خود رسیدند و سپس سرمایه به سمت داراییهای پرریسک حرکت کرد.»
او اضافه کرد:
«در همین مقطع بیتکوین شروع به حرکت کرد. از آگوست ۲۰۲۰ تا مه ۲۰۲۱، قیمت بیتکوین از ۱۲٬۰۰۰ دلار به ۶۴٬۸۰۰ دلار رسید (نزدیک به ۵٫۵ برابر). ارزش کل بازار کریپتو نیز تا اواسط ۲۰۲۱ تقریباً ۸ برابر شد.»
الگوی مشابهی در دسامبر ۲۰۲۵ نیز مشاهده شد؛ جایی که طلا و نقره به سقفهای تاریخی جدید رسیدند، در حالی که بیتکوین در فاز تثبیت باقی ماند. به باور این تحلیلگر، این موضوع میتواند نشانهای از تکرار چرخش سرمایه با تأخیر به نفع BTC باشد.
«به همین دلیل، حرکت خنثی فعلی بیتکوین آغاز بازار نزولی نیست، بلکه آرامش قبل از طوفان است.»
نقشه حرارتی بهای تمامشده بیتکوین
نقشه حرارتی بهای تمامشده بیتکوین (CBD) یکی از مهمترین نمودارهایی است که در مسیر حرکت به سمت سال ۲۰۲۶ باید زیر نظر داشت. این نمودار نشان میدهد چه مقدار از عرضه بیتکوین در سطوح قیمتی مختلف انباشته شده و کجا احتمال شکلگیری فشار خرید یا فروش وجود دارد.
تا ماه دسامبر، این نقشه یک خوشه سنگین عرضه شامل بیش از ۹۴۰ هزار بیتکوین در محدوده ۸۴٬۰۰۰ تا ۸۵٬۰۰۰ دلار را نشان میداد؛ بزرگترین تمرکز ثبتشده از سال ۲۰۲۰ تاکنون. در گذشته، چنین نواحی انباشت اغلب پیشدرآمد روندهای صعودی قدرتمند بودهاند.
برای نشان دادن این الگو، در ابتدای سال ۲۰۲۳ خرید سنگینی در محدوده ۱۶٬۰۰۰ دلار انجام شد که پایهای قوی ساخت و طی یک سال، قیمت بیتکوین را به بالای ۳۸٬۰۰۰ دلار رساند. در سال ۲۰۲۵ نیز با وجود انباشت قوی در محدوده ۹۶٬۰۰۰ تا ۹۸٬۰۰۰ دلار، قیمت تا ۷۵٬۰۰۰–۷۶٬۰۰۰ دلار اصلاح شد.
با این حال، بازگشت دوباره قیمت به ناحیه انباشت بالا نشان داد خریداران ترجیح دادند از موقعیتهای خود دفاع کنند، نه اینکه از بازار خارج شوند.
اگر خواستی، میتونم این بخش رو حتی کوتاهتر (در حد ۳–۴ خط تحلیلی) یا هماهنگ با کل مقاله نهایی ۲۰۲۶ یکدستش کنم.
نمودار هشریت بیتکوین
استخراج بیتکوین تحت فشار فزایندهای قرار گرفته است؛ افزایش هزینههای انرژی حاشیه سود ماینرها را کاهش داده و برخی از آنها را به استفاده از بدهی یا تأمین مالی مبتنی بر سهام برای حفظ نقدینگی سوق داده است. در همین شرایط، هشریت شبکه بیتکوین پس از ثبت سقف در اواخر اکتبر کاهش یافته که نگرانیهایی درباره فشار بر ماینرها ایجاد کرده است.
با این حال، تحلیلگران VanEck دیدگاه متفاوتی دارند. مت سیگل، رئیس بخش تحقیقات رمزارز این شرکت، در یادداشتی اعلام کرد تسلیم ماینرها در گذشته اغلب بهعنوان یک «سیگنال صعودی خلاف جهت بازار» عمل کرده است. بر اساس دادههای VanEck، پس از کاهش پایدار هشریت، بیتکوین در حدود ۶۵٪ موارد طی ۹۰ روز بازدهی مثبت داشته است.
او افزود که قیمت بیتکوین در ۷۷٪ مواقع طی ۱۸۰ روز بعدی افزایش یافته و میانگین رشد آن حدود ۷۲٪ بوده است. این الگوی تکرارشونده، هشریت بیتکوین را به یکی از مهمترین نمودارهای قابلتوجه برای سال ۲۰۲۶ تبدیل میکند.
حمایت روند هفتگی بیتکوین
نمودار هفتگی بیتکوین نشان میدهد چرا محدوده خنثی فعلی در آستانه سال ۲۰۲۶ اهمیت زیادی دارد. تا ماه دسامبر، BTC در حال تثبیت قیمت بوده و همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ هفتهای خود باقی مانده است.
تا زمانی که قیمت در نزدیکی این سطح حفظ شود، ساختار کلی روند صعودی دستنخورده میماند؛ حتی اگر شتاب بازار ضعیف باشد. در این حالت، بیتکوین میتواند به سمت میانگین متحرک ۵۰ هفتهای در محدوده ۹۷٬۰۰۰ تا ۹۸٬۰۰۰ دلار بازگردد.
اما در صورت شکست پایدار به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ هفتهای، ریسک اصلاح عمیقتر افزایش مییابد و میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای بهعنوان حمایت بعدی در محدوده ۶۶٬۰۰۰ تا ۶۷٬۵۰۰ دلار مطرح میشود.
برای دریافت آخرین اخبار مربوط به رمزارز ها و بازار های کریپتو با ما در زرین کوین(zarrincoin.com)همراه باشید.
