بیتکوین: عرضهی بیتکوین در صرافیهای رمزارزی به حدود ۲.۸ میلیون واحد کاهش یافته است؛ سطحی که آخرینبار در جولای ۲۰۱۹ مشاهده شده بود. این کاهش در عرضه پس از ثبت اوج تاریخی اخیر بیتکوین در قیمت ۱۲۵,۵۰۶ دلار رخ داده است.
میزان بیتکوین ذخیرهشده در پلتفرمهای معاملاتی مانند Binance، Bitget، Coinbase و سایر صرافیها، پس از رسیدن این رمزارز به اوج تاریخی جدید خود تنها یک روز قبل، بهطور قابلتوجهی کاهش یافته است. بر اساس دادههای پلتفرم تحلیل آنچین Glassnode، مجموع بیتکوینهای نگهداریشده در آدرسهای صرافیها اکنون کمی بیش از ۲.۸ میلیون واحد BTC است.
آخرین باری که عرضهی بیتکوین در صرافیها به حدود ۲.۸ میلیون واحد کاهش یافته بود، ژوئن ۲۰۱۹ بود؛ زمانی که قیمت هر بیتکوین تنها حدود ۸,۷۴۵ دلار بود. شش سال بعد، ارزش BTC چندین برابر شده و با رسیدن به ۱۲۵,۵۰۶ دلار، رکورد جدیدی ثبت کرده است. این نقطهی عطف میتواند موجب افزایش تقاضا از سوی سرمایهگذارانی شود که بهدنبال خرید این دارایی هستند.
علاوه بر این، این روند میتواند نشاندهندهی تغییر در الگوی مالکیت بیتکوین باشد. بهعبارتی، احتمال دارد دارندگان بیشتری در حال خارج کردن داراییهای خود از صرافیهای متمرکز و انتقال آنها به کیفپولهای شخصی یا سرد (Cold Storage) باشند؛ جایی که کنترل کامل کلیدهای خصوصی در اختیار خودشان است.
از سوی دیگر، بیتکوین به داراییای بسیار جذاب برای سرمایهگذاران خارجی تبدیل شده است؛ بهویژه برای سرمایهگذاران نهادی که بهدنبال ذخیرهی بیشتر این رمزارز در خزانههای شرکتی خود هستند. در ماههای اخیر، شرکتهای بیشتری در حال پیروی از استراتژی مایکل سیلور (Michael Saylor) هستند.
بر اساس دادههای وبسایت Bitcoin Treasuries، در ۳۰ روز گذشته، ۲۵ نهاد جدید به جمع دارندگان بیتکوین پیوستهاند. در حال حاضر، تعداد مؤسسات نگهدارندهی بیتکوین به ۳۴۴ نهاد رسیده است که بیشترین سهم متعلق به ایالات متحده با ۱۲۲ نهاد است. در واقع، این رقم از مجموع نهادهای فعال در کانادا، بریتانیا، ژاپن و هنگکنگ نیز بیشتر است.
در حال حاضر، حدود ۳.۸۸ میلیون واحد BTC در خزانههای شرکتی نگهداری میشود؛ رقمی که بیش از ۱ میلیون واحد بیشتر از میزان بیتکوین موجود در صرافیها است.
تحلیل قیمت بیتکوین
کاهش عرضهی BTC در صرافیها نشاندهندهی افزایش اشتهای سرمایهگذاران برای این دارایی است؛ بهویژه که این روند همزمان با رسیدن بیتکوین به اوج تاریخی جدید رخ داده است. در حال حاضر تنها ۲.۸ میلیون واحد بیتکوین در پلتفرمهای معاملاتی نگهداری میشود، به این معنا که میزان عرضهی قابل فروش در بازار کاهش یافته است.
این وضعیت نشان میدهد که در صورت افزایش تقاضا، بیتکوین کمتری برای جذب در بازار وجود خواهد داشت؛ عاملی که میتواند بهدلیل کمیابی (Scarcity)، موجب افزایش بیشتر قیمت شود.
بر اساس دادههای TradingView، بیتکوین در حال حاضر حدود ۱۲۳,۶۱۰ دلار معامله میشود؛ اندکی پایینتر از رکورد اخیر خود در ۱۲۵,۵۰۶ دلار. از اواخر سپتامبر تاکنون، بیتکوین وارد روند صعودی پرقدرتی شده و همچنان بالای میانگین متحرک ۳۰ روزهی خود در حال نوسان است — نشانهای از تداوم مومنتوم مثبت و حمایت قوی خریداران در بازار.
این مومنتوم صعودی تأییدی بر قدرت شکست قیمتی (Breakout) است که بیتکوین را به اوجهای جدید رسانده است. در حال حاضر، قیمت در نزدیکی میانگین متحرک ۱۲۳,۶۳۶ دلار قرار دارد و نشان میدهد که خریداران هنوز از سطوح حمایتی دفاع میکنند، هرچند برخی معاملهگران اقدام به سیو سود کردهاند.
از سوی دیگر، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدودهی ۵۳ قرار دارد که بیانگر دورهی تثبیت (Consolidation) پس از جهش اخیر بیتکوین است. این محدودهی میانی RSI نشان میدهد که بازار نه در وضعیت اشباع خرید و نه اشباع فروش قرار دارد؛ در نتیجه میتوان گفت که بیتکوین پس از رشد قدرتمند خود در حال پایداری و استراحت است.
اگر BTC بتواند بالای محدودهی ۱۲۲,۰۰۰ تا ۱۲۳,۰۰۰ دلار باقی بماند، مسیر برای تست مجدد مقاومت ۱۲۵,۰۰۰ دلار و حتی حرکت به سطوح بالاتر باز خواهد ماند. با این حال، در صورت شکست واضح زیر میانگین متحرک، احتمال اصلاح قیمت تا محدودهی ۱۲۰,۰۰۰ دلار — جایی که پیشتر منطقهی تراکم قیمت بوده — وجود دارد.
نتیجه گیری
با کاهش عرضه BTC در صرافیها به پایینترین سطح شش سال اخیر و افزایش حجم داراییهای نگهداریشده در خزانههای شرکتی، بازار شاهد کمبود عرضه و افزایش تقاضا است. این شرایط، همراه با روند صعودی پایدار و تثبیت قیمت بالای میانگین متحرک ۳۰ روزه، نشان میدهد که بیتکوین همچنان از قدرت خریداران و حمایت سرمایهگذاران نهادی برخوردار است.
با توجه به شاخصهای فنی و آنچین، BTC در وضعیت ثبات و آمادهسازی برای حرکت صعودی احتمالی قرار دارد، هرچند اصلاحات کوتاهمدت در محدودههای حمایتی طبیعی است. در مجموع، چشمانداز کوتاهمدت و میانمدت صعودی و امیدوارکننده به نظر میرسد، مشروط بر اینکه سطوح حمایتی حفظ شوند.
