۵ نشانه که نشان میدهد قیمت بیتکوین هنوز جای رشد دارد: قیمت بیتکوین در نزدیکی سقف تاریخی ۱۱۱ هزار دلاری نوسان میکند. بررسی دادههای درونزنجیرهای و تحلیلهای تکنیکال نشان میدهد که روند صعودی این رمزارز محبوب هنوز به پایان نرسیده و احتمال ادامه رشد آن وجود دارد.
نشانههایی از ادامه رشد بیتکوین؛ هدف بعدی: ۱۲۰ هزار دلار؟
قیمت بیتکوین پس از ثبت رکورد تاریخی نزدیک به ۱۱۲ هزار دلار، همچنان در محدودهای نزدیک به این سقف در حال نوسان است. در حال حاضر بیتکوین با قیمت حدود ۱۰۸٬۲۳۲ دلار معامله میشود.
بر اساس دادههای آنچین و تحلیلهای تکنیکال، چندین عامل از جمله انباشت بیتکوین توسط نهنگها، ورود سرمایه قابلتوجه به صندوقهای ETF، و فشار خرید قوی حاکی از آن است که این رمزارز همچنان پتانسیل رشد بیشتری دارد.
تحلیلها نشان میدهند که در صورت حفظ شرایط فعلی، بیتکوین میتواند در مسیر صعودی خود به سمت هدف ۱۲۰ هزار دلاری حرکت کند.
نهنگها دوباره وارد میدان شدند؛ انباشت سنگین بیتکوین ادامه دارد
سرمایهگذاران بزرگ بازار بیتکوین، معروف به نهنگها، در حال افزودن به داراییهای خود هستند؛ اقدامی که نشان از انتظار آنها برای افزایش بیشتر قیمت دارد. بر اساس دادههای شرکت تحلیل بازار CryptoQuant، از تاریخ ۶ مه (۱۷ اردیبهشت)، درصد کیف پولهایی که بین ۱٬۰۰۰ تا ۱۰٬۰۰۰ بیتکوین نگهداری میکنند، بهشدت افزایش یافته است. این روند با رشد ۱۶ درصدی قیمت بیتکوین در همین بازه همراه بوده است.
CryptoQuant در پستی در تاریخ ۲۹ مه در شبکه اجتماعی X اعلام کرد:
«این موضوع نشانهای از افزایش اعتماد سرمایهگذاران است و بهطور تاریخی با رشد قیمتها همراه بوده است.»
علاوه بر این، پلتفرم تحلیل داده Santiment نیز اشاره کرده که کیفپولهایی که بین ۱۰۰ تا ۱٬۰۰۰ بیتکوین دارند، نیز بهشدت در حال انباشت هستند. در شش هفته گذشته، بیش از ۳۳۷ کیفپول جدید به این محدوده اضافه شدهاند که در مجموع بیش از ۱۲۲٬۳۳۰ بیتکوین معادل حدود ۱۳.۳ میلیارد دلار با قیمت فعلی ذخیره کردهاند.
Santiment میگوید:
«در پنج سال گذشته، هیچ دستهای از کیفپولها به اندازه نهنگهایی که بین ۱۰۰ تا ۱٬۰۰۰ بیتکوین دارند، با قیمتهای بازار کریپتو همبستگی نداشتهاند.»
همچنین طبق دادههای Glassnode، شاخص Accumulation Trend Score (امتیاز روند انباشت) در حال حاضر بر روی عدد ۱ قرار دارد که نشاندهنده انباشت شدید توسط سرمایهگذاران بزرگ است.
در مجموع، این دادهها بیانگر یک نشانهی صعودی قوی برای بیتکوین هستند؛ چراکه انباشت پیوسته نهنگها، نشانهای از دیدگاه مثبت آنها به آینده بازار تلقی میشود.
هجوم سرمایه به ETFهای اسپات بیتکوین؛ نشانهای دیگر از اعتماد سرمایهگذاران
صندوقهای قابلمعامله در بورس (ETF) اسپات بیتکوین که در آمریکا راهاندازی شدهاند، همچنان شاهد ورود سنگین سرمایه هستند. طبق دادههای پلتفرم SoSoValue، این ETF ها طی ۱۰ روز متوالی ورود سرمایه داشتهاند که مجموع آن به ۴.۲ میلیارد دلار میرسد.
گزارش تازهی شرکت تحلیل بلاکچین Glassnode نیز تأیید میکند که:
«از اواخر آوریل، فشار خرید مستمری در ETF های اسپات بیتکوین شکل گرفته که تا به امروز نیز بسیار قوی باقی مانده است.»
این شرکت در ادامه میافزاید:
«فشار خرید مستمر از سوی سرمایهگذاران خرد و نهادی، نشاندهندهی اعتماد پایدار به دارایی بیتکوین است و از زمان آغاز به کار ETF ها در سال ۲۰۲۴، این عامل یکی از محرکهای اصلی شکستن سقفهای تاریخی قیمت بوده است.»
این روند صعودی تنها به ETF های اسپات محدود نمیشود. شرکت CoinShares گزارش داده که در هفته منتهی به ۲۳ مه، خالص ورود سرمایه به صندوقهای سرمایهگذاری بیتکوین به ۲.۹۷ میلیارد دلار رسیده است.
در مجموع، این دادهها گواه روشنی بر افزایش علاقه و اعتماد سرمایهگذاران به بیتکوین، چه در سطح خرد و چه نهادی، به شمار میروند — و نقش مهمی در تقویت روند صعودی بازار ایفا میکنند.
احساسات مثبت سرمایهگذاران ادامه دارد؛ شاخص ترس و طمع در منطقه “طمع”
فضای شبکههای اجتماعی و گفتوگوهای آنلاین همچنان حاکی از احساسات مثبت نسبت به بیتکوین و سایر داراییهای دیجیتال است. شاخص ترس و طمع (Crypto Fear & Greed Index) که نمایانگر وضعیت روانی سرمایهگذاران بازار کریپتو است، در حال حاضر روی عدد ۷۴ قرار دارد — که بیانگر حضور بازار در منطقهی “طمع” است.
این شاخص که از اسفند تا فروردین در زیر محدوده میانی (زیر ۵۰) قرار داشت، از تاریخ ۶ مه (۱۷ اردیبهشت) وارد منطقه طمع شده و تاکنون در آن باقی مانده است. این تداوم، نشانهای از اعتماد و خوشبینی غالب در بازار کریپتو به شمار میرود.
جالبتر آنکه در گذشته، این سطح از خوشبینی اغلب پیشدرآمدی بر آغاز رالیهای صعودی بزرگ بوده است. با این حال، عدد ۷۴ همچنان کمتر از اوجهای تاریخی شاخص در مارس ۲۰۲۴ (عدد ۸۲) و دسامبر ۲۰۲۴ (عدد ۹۴) است — یعنی سطوحی که با سقفهای قیمتی محلی همزمان بودهاند.
این موضوع نشان میدهد که شاخص ترس و طمع هنوز فضای صعود بیشتری تا ناحیه “طمع شدید” (بالای ۸۵) دارد؛ و اگر چنین شود، میتواند عاملی مؤثر برای جهش دوباره قیمت بیتکوین و دستیابی به سقفهای تاریخی جدید باشد.
رشد چشمگیر قراردادهای آتی و آپشن بیتکوین؛ اهرمها در اوج
حجم قراردادهای باز (Open Interest یا OI) در بازار آتی بیتکوین، پس از رسیدن به کف قیمتی زیر ۷۴ هزار دلار در ماه آوریل، رشد چشمگیری داشته است. طبق دادههای CoinGlass، این شاخص از ۵۰.۸ میلیارد دلار در تاریخ ۸ آوریل به ۸۰.۵ میلیارد دلار در تاریخ ۲۳ مه رسیده و به بالاترین حد تاریخی خود دست یافته است.
در حال حاضر نیز OI بیتکوین حدود ۷۸.۴ میلیارد دلار است، که تنها در ۵۰ روز گذشته، افزایشی ۵۴ درصدی معادل ۲۷.۶ میلیارد دلار را نشان میدهد. چنین رشد سریعی معمولاً نشانهای از افزایش استفاده از اهرمهای مالی و فضای صعودی در بازار است.
از سوی دیگر، دادههای Glassnode نشان میدهد که حجم قراردادهای آپشن بیتکوین نیز به رکورد جدیدی برابر با ۴۶.۲ میلیارد دلار رسیده است — که تقریباً دو برابر سطح ۲۰.۴ میلیارد دلاری پیشین است.
Glassnode در اینباره مینویسد:
«افزایش سریع قراردادهای باز آپشنها، نشاندهندهی بلوغ بیشتر سرمایهگذاران است؛ افرادی که اکنون با استفاده از ابزارهای پیچیدهتری مانند آپشنها، به مدیریت ریسک و تنظیم دقیق موقعیتهای معاملاتی خود میپردازند.»
در حالت کلی، ماندگاری OI در سطح بالا، اغلب با ورود بازار به فاز هیجانی یا سرخوشی (euphoria) همراه است. با توجه به اینکه قیمت بیتکوین همچنان در نزدیکی سقفهای تاریخی در نوسان است، میتوان گفت علاقه سرمایهگذاران به بازار مشتقات بهطور مداوم در حال افزایش است — موضوعی که اثر مثبت مستقیمی بر قیمت این رمزارز دارد.
هدف بعدی بیتکوین: ۱۲۰ هزار دلار؛ نقشه نقدینگی چه میگوید؟
بررسی دادههای بازار مشتقات نشان میدهد که در محدوده قیمتی بین ۱۱۱٬۰۰۰ تا ۱۱۵٬۰۰۰ دلار، حجم بالایی از سفارشهای نقدشوندگی (liquidation) تجمیع شدهاند. این نوع سفارشها معمولاً مثل آهنربا عمل میکنند و قیمت را به سمت خود میکشانند؛ چراکه بازارسازها بهدنبال جذب نقدینگی حرکت میکنند.
در صورتی که روند صعودی بیتکوین ادامه پیدا کند، ممکن است فشار بر فروشندگان استقراضی (short sellers) افزایش یابد و آنان را مجبور به بستن موقعیتهای خود کند — که این اتفاق معمولاً به یک موج خرید ناگهانی و صعود قیمت منجر میشود.
نقشههای نقدینگی معمولاً زودتر از قیمت واقعی حرکت میکنند. با توجه به تراکم بالای سفارشها در بالای سقف تاریخی بیتکوین، مسیر کممقاومتتر در کوتاهمدت، بهوضوح صعودی به نظر میرسد.
شرکت Glassnode نیز در تحلیل اخیر خود بیان کرده که:
«قیمت بیتکوین هنوز فضای رشد بیشتری دارد تا به محدودهای برسد که سود تحققنیافته سرمایهگذاران به سطح بحرانی برسد.»
بهگفته این شرکت، این سطح بحرانی توسط باند بالایی شاخص MVRV در حدود ۱۲۰٬۰۰۰ دلار نشان داده میشود. در ادامه آمده است:
«با ورود بازار به فاز کشف قیمت (price discovery)، سطح ۱۲۰ هزار دلار بهعنوان منطقهای کلیدی ظاهر میشود که احتمالاً فشار فروش در آنجا افزایش خواهد یافت.»
طبق گزارش Cointelegraph، پیشبینی میشود که بیتکوین در نیمه اول سال ۲۰۲۵ به سطح ۱۲۰ هزار دلار برسد و تا پایان سال، تا ۲۰۰ هزار دلار نیز پیشروی کند.
برای دریافت آخرین اخبار مربوط به رمزارز ها و بازار های کریپتو با ما در زرین کوین(zarrincoin.com)همراه باشید.
