مقاومت بعدی بیت‌کوین ۹۵ هزار دلار است: با نزدیک شدن قیمت بیت‌کوین به سطح مقاومت بزرگ بعدی در ۹۵,۰۰۰ دلار، تحلیل‌گران بازار به بررسی عواملی می‌پردازند که می‌توانند منجر به شکستن این مانع قیمتی و آغاز مرحله‌ی صعودی بعدی شوند.
یکی از مهم‌ترین نشانه‌های صعودی، کاهش ورود بیت‌کوین به صرافی‌ها است. این کاهش می‌تواند نشان‌دهنده‌ی تمایل سرمایه‌گذاران به نگهداری دارایی‌های خود به جای فروش باشد، که به نوبه‌ی خود فشار فروش را کم کرده و زمینه را برای رشد قیمت فراهم می‌سازد.
بررسی وضعیت فعلی بیت‌کوین: مقاومت روانی ۹۵ هزار دلاری در آستانه شکست؟
با رسیدن قیمت بیت‌کوین به ۹۴,۷۰۰ دلار در تاریخ ۲۳ آوریل — بالاترین سطح از ۲ مارس — توجه بازار به مقاومت روانی کلیدی ۹۵,۰۰۰ دلار جلب شده است. آیا بیت‌کوین آماده‌ی شکستن این سطح حیاتی است؟ داده‌های آنچین و تحلیل‌های فنی سیگنال‌های امیدوارکننده‌ای ارائه می‌دهند.
نکات کلیدی:
- ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت‌کوین به بالاترین سطح از ژانویه ۲۰۲۵ رسیده است. این افزایش نشان‌دهنده‌ی اعتماد فزاینده‌ی سرمایه‌گذاران به دارایی دیجیتال پیشتاز است.
- ورودی بیت‌کوین به صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح از دسامبر ۲۰۱۶ کاهش یافته؛ موضوعی که معمولاً به عنوان یک شاخص صعودی در نظر گرفته می‌شود، چرا که فشار فروش کاهش می‌یابد.
- نرخ فاندینگ منفی در بازار آتی بیت‌کوین ممکن است منجر به یک «شورت اسکوئیز» شود — یعنی زمانی که فروشندگان مجبور به بستن موقعیت‌های فروش خود می‌شوند و این باعث افزایش شدید قیمت می‌گردد.
- قیمت بیت‌کوین اکنون بالای میانگین‌های متحرک اصلی قرار دارد که می‌توانند به عنوان نواحی حمایتی عمل کنند.
تحلیل‌ها چه می‌گویند؟
در تاریخ ۲۴ آوریل، شرکت تحلیل آنچین Swissblock در پستی در شبکه‌ی X (توییتر سابق) عنوان کرد:
«منطقه‌ی ۹۴ تا ۹۵ هزار دلاری به‌وضوح مقاومت کلیدی پیش‌رو است.»
به گفته‌ی Swissblock، حرکت منطقی بعدی ممکن است یک اصلاح به سمت ناحیه‌ی ۹۰,۰۰۰ دلار باشد تا بیت‌کوین بتواند قدرت لازم را برای جهش بعدی کسب کند:
«منطقه‌ی ۸۹ تا ۹۰ هزار دلاری می‌تواند آزمونی برای خریداران باشد، اما با توجه به ساختار قوی بیت‌کوین، این اصلاحات فرصتی برای خرید تلقی می‌شوند.»
در همین حال، تحلیل‌گر محبوب بازار ارز دیجیتال، AlphaBTC، باور دارد که بیت‌کوین احتمالاً در بازه‌ی ۹۳,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ دلار تجمیع خواهد کرد تا سپس حرکت صعودی بعدی را آغاز کند:
«قبل از اینکه نقدینگی بالای سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار را هدف قرار دهد، احتمالاً مدتی در این بازه باقی می‌ماند.»
جمع‌بندی
با توجه به نشانه‌های صعودی متعدد — از جمله رشد ETF ها، کاهش ورودی صرافی‌ها، نرخ‌های فاندینگ منفی و موقعیت تکنیکال قوی — بیت‌کوین در موقعیت مناسبی برای عبور از سد روانی ۹۵,۰۰۰ دلاری قرار دارد. اگر این سطح شکسته شود، هدف بعدی می‌تواند عددی شش رقمی باشد.
بازگشت تقاضای نهادی برای ETFهای بیت‌کوین؛ نشانه‌ای روشن از صعود قریب‌الوقوع؟
یکی از عوامل کلیدی که در حال حاضر از دیدگاه صعودی بازار بیت‌کوین حمایت می‌کند، بازگشت چشمگیر تقاضای نهادی است؛ موضوعی که به‌وضوح در جریان‌های ورودی قابل توجه به صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (Spot Bitcoin ETFs) نمایان شده است.
بر اساس داده‌های پلتفرم SoSoValue، در تاریخ‌های ۲۲ و ۲۳ آوریل، ETF های اسپات بیت‌کوین به ترتیب شاهد ورود خالص سرمایه‌ای معادل ۹۳۶ میلیون دلار و ۹۱۷ میلیون دلار بوده‌اند. این ارقام بالاترین جریان ورودی روزانه از ژانویه ۲۰۲۵ تاکنون محسوب می‌شوند و بیش از ۵۰۰ برابر میانگین روزانه‌ی سال ۲۰۲۵ هستند.
اعتماد رو به رشد سرمایه‌گذاران نهادی
طبق گزارش کوین‌تلگراف، این روند افزایشی در ورود سرمایه، بازتابی از افزایش اعتماد فعالان سنتی بازارهای مالی به بیت‌کوین است. جیمی کوتس (Jamie Coutts)، از تحلیل‌گران برجسته بازار، نیز اشاره کرده است که نقدینگی جهانی به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده — عاملی که به‌طور سنتی موجب رشد بازارهای دارایی می‌شود.
به گفته‌ی کارشناسان، ورود گسترده‌ی سرمایه‌ی نهادی به ETF های بیت‌کوین باعث جذب عرضه‌ی موجود در بازار می‌شود، که این امر به‌طور طبیعی فشار صعودی پایداری بر قیمت وارد می‌کند.
کاهش عرضه بیت‌کوین در صرافی‌ها؛ نشانه‌ای از افت فشار فروش و تقویت روند صعودی
یکی دیگر از نشانه‌های تقویت‌کننده‌ی دیدگاه صعودی نسبت به بیت‌کوین، کاهش پیوسته‌ی جریان ورودی این ارز دیجیتال به صرافی‌ها است؛ روندی که نشان از کاهش فشار فروش بالقوه در بازار دارد.
بر اساس داده‌های CryptoQuant، میزان کل بیت‌کوینی که روزانه به صرافی‌ها منتقل می‌شود از اوج سالانه‌ی ۹۷,۹۴۰ BTC در تاریخ ۲۵ فوریه، به حدود ۴۵,۰۰۰ BTC در تاریخ ۲۳ آوریل کاهش یافته است.
کاهش آدرس‌های واریزکننده به صرافی‌ها
تحلیل‌گر CryptoQuant، اکسل آدلر جونیور (Axel Adler Jr)، همچنین تأکید می‌کند که تعداد آدرس‌هایی که بیت‌کوین را به صرافی‌ها واریز می‌کنند، از سال ۲۰۲۲ به طور پیوسته در حال کاهش است. او می‌گوید:
«میانگین متحرک ۳۰ روزه‌ی این شاخص اکنون به ۵۲,۰۰۰ بیت‌کوین رسیده است — سطحی که آخرین‌بار در دسامبر ۲۰۱۶ مشاهده شده بود.»
آدلر ادامه می‌دهد:
«این روند به خودی خود یک سیگنال صعودی محسوب می‌شود؛ چرا که در واقع نشان‌دهنده‌ی کاهش چهار برابری فروش کوین طی سه سال گذشته است.»
رشد حس نگهداری (HODL)
این کاهش جریان ورودی به صرافی‌ها، نشان‌دهنده‌ی افزایش تمایل دارندگان بیت‌کوین به نگهداری دارایی‌هایشان (HODL) است — رویکردی که به طور طبیعی فشار فروش را کاهش داده و زمینه‌ساز رشد پایدار قیمت در آینده می‌شود.
در کنار افزایش تقاضای نهادی برای ETF های بیت‌کوین و سایر شاخص‌های تکنیکال و آنچین صعودی، کاهش عرضه‌ی موجود در صرافی‌ها می‌تواند نقش مهمی در عبور قیمت از مقاومت کلیدی ۹۵,۰۰۰ دلاری و ورود به سطوح بالاتر ایفا کند.
نرخ فاندینگ منفی می‌تواند جرقه‌ی رشد بعدی بیت‌کوین را بزند
در حالی که قیمت بیت‌کوین بار دیگر به سطوحی رسیده که آخرین‌بار در اوایل مارس مشاهده شده بود، داده‌ها نشان می‌دهد معامله‌گران بازار آتی هنوز هم به‌طور کامل با این روند صعودی هم‌سو نشده‌اند.
طبق داده‌های Glassnode، نرخ فاندینگ در قراردادهای دائمی بیت‌کوین (Perpetual Futures) در تاریخ‌های ۲۲ و ۲۳ آوریل منفی باقی مانده است — این در حالی است که قیمت بیت‌کوین در همین مدت بیش از ۱۱ درصد افزایش یافته است.
فاندینگ منفی به چه معناست؟
نرخ فاندینگ منفی یعنی معامله‌گران دارای موقعیت فروش (Short) به معامله‌گران خرید (Long) پول پرداخت می‌کنند. این حالت اغلب بیانگر احساسات نزولی بازار است، اما از سوی دیگر، می‌تواند بستر مناسبی برای وقوع یک شورت اسکوئیز (Short Squeeze) باشد — یعنی افزایش ناگهانی قیمت ناشی از تسلیم شدن فروشندگان.
در پستی منتشرشده در ۲۲ آوریل، Darkfost یکی از تحلیل‌گران CryptoQuant به واگرایی بین قیمت بیت‌کوین و نرخ فاندینگ در صرافی بایننس اشاره کرد. او نوشت:
«در حالی که بیت‌کوین به روند صعودی خود ادامه می‌دهد، نرخ‌های فاندینگ در بایننس منفی شده‌اند و در حال حاضر حدود -۰.۰۰۶ هستند.»
آیا تاریخ تکرار خواهد شد؟
به گفته‌ی دارک‌فاست، این وضعیت نادر معمولاً پیش‌درآمد رالی‌های قیمتی بزرگ بوده است — مانند رشد بیت‌کوین از ۲۸,۰۰۰ دلار به ۷۳,۰۰۰ دلار در اکتبر ۲۰۲۳ و سپس از ۵۷,۰۰۰ دلار به ۱۰۸,۰۰۰ دلار در سپتامبر ۲۰۲۴.
در صورت تکرار این الگو، ممکن است بیت‌کوین در آینده‌ی نزدیک از مقاومت ۹۵,۰۰۰ دلار عبور کرده و به سمت سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار حرکت کند.
عبور بیت‌کوین از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه؛ سیگنال کلیدی برای ادامه روند صعودی
در تاریخ ۲۲ آوریل، قیمت بیت‌کوین از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200-day SMA) عبور کرد؛ سطحی کلیدی که در حال حاضر روی ۸۸,۶۹۰ دلار قرار دارد. این حرکت، جرقه‌ای برای بازیابی بازار و افزایش اعتماد در میان فعالان آن بود.
عبور از میانگین بلندمدت، چه اهمیتی دارد؟
عبور از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه معمولاً به‌عنوان یک سیگنال قوی صعودی شناخته می‌شود. آخرین‌بار که بیت‌کوین این سطح را شکست، شاهد یک رالی ۸۰ درصدی بود — از ۶۶,۰۰۰ دلار در ۱۴ اکتبر ۲۰۲۴ تا سقف تاریخی ۱۰۸,۰۰۰ دلار در ۱۷ دسامبر.
اکنون نیز تحلیل‌گران معتقدند این سطح می‌تواند به‌عنوان حمایت قدرتمند عمل کند، به‌ویژه اگر قیمت بتواند بالای آن تثبیت شود. اما در صورت شکست این حمایت، سطوح بعدی برای نظارت عبارت‌اند از:
- ۸۴,۳۷۹ دلار (میانگین متحرک ۵۰ روزه)
- و سطح ۸۰,۰۰۰ دلار به عنوان حمایت روانی مهم
اهداف صعودی بعدی کدام‌اند؟
برای خریداران (bulls)، مقاومت‌های اصلی در سطوح ۹۵,۰۰۰ دلار و ۱۰۰,۰۰۰ دلار قرار دارند. در صورت عبور از این سطوح، مسیر برای صعود به سمت سقف تاریخی ۲۰ ژانویه — یعنی بالای ۱۰۹,۰۰۰ دلار — هموار خواهد شد.
برای دریافت آخرین اخبار مربوط به رمزارز ها و بازار های کریپتو با ما در زرین کوین(zarrincoin.com)همراه باشید.
