نکته مهم درباره بیتکوین در این هفته: دلار آمریکا بدون خریدار مانده است — ۵ نکته مهم در مورد بیتکوین این هفته
بازارهای مالی این هفته با تحولات چشمگیری مواجه شدهاند؛ دلار آمریکا در وضعیت «بدون پیشنهاد» (no-bid) قرار گرفته، یعنی تقاضا برای آن کاهش یافته و سرمایهگذاران به دنبال گزینههای امنتری هستند. این اتفاق در حالی رخ میدهد که تنشهای تجاری ایالات متحده سبب شدهاند قیمت طلا رکوردهای جدیدی ثبت کند، اما همزمان بازار سهام و ارزش دلار آسیب دیدهاند.
بیتکوین در مسیر اوجگیری در آوریل؛ آیا این بار روند متفاوت است؟
قیمت بیتکوین (BTC) با عبور از مرز ۸۷٬۴۷۳ دلار در حال نزدیک شدن به سطح ۸۸٬۰۰۰ دلار است و در این میان، بیثباتیهای اقتصاد کلان به تقویت روند صعودی آن کمک کردهاند.
در حالی که تنشهای تجاری ایالات متحده در حال تشدید است و سخنرانیهای متعدد از سوی مقامات فدرال رزرو در راه است، هفتهای مهم برای بازارهای جهانی آغاز شده است. قیمت طلا مجدداً رکورد تاریخی خود را شکسته و این بار بیتکوین نیز واکنشی جدی نشان داده است.
از سوی دیگر، تضعیف قابل توجه دلار آمریکا تا پایینترین سطح سه سال اخیر، تحلیلگران را به پیشبینیهای صعودی برای بیتکوین و کالاها سوق داده است. ویژگیهای تاریخی این کاهش در ارزش دلار، نقطه عطفی مهم برای سرمایهگذاران محسوب میشود.
در حال حاضر، دارندگان جدید بیتکوین از این جهش اخیر در حال کسب سود هستند، اما معاملهگران و نوسانگیرها هنوز منتظر بازپسگیری سطح ۹۱٬۰۰۰ دلار هستند تا وارد فاز بعدی صعود شوند.
صعود بیتکوین زیر ذرهبین تردیدها
بیتکوین هفته را با رشدی ۳ درصدی آغاز کرده و با عبور از سطح ۸۷٬۷۰۵ دلار (پس از بسته شدن کندل هفتگی ۲۰ آوریل) به بالاترین سطح خود در سه هفته اخیر رسیده است. این رشد در پی تحولات اقتصاد کلان و شدت گرفتن تنشهای تجاری میان آمریکا و چین رخ داده است.
با این حال، بسیاری از تحلیلگران و معاملهگران با دیده تردید به این افزایش نگاه میکنند؛ چرا که این جهش در ساعات پایانی آخر هفته و در خارج از ساعات رسمی بازارهای مالی سنتی (TradFi) رخ داده است—زمانی که معمولاً حجم معاملات پایینتر و نوسانات ناپایدارتر است.
منبع تحلیلی «Stockmoney Lizards» در پستی در شبکه اجتماعی X نوشت:
«بریکاوت (شکست مقاومتی) خوبی بود، اما با حجم پایین. قطعاً نیاز به تأیید دارد. در هر صورت، نباید فعلاً زیادی خوشبین بود.»
معاملهگر دیگری به نام «Honeybadger» نیز نسبت به این رشد هشدار داد:
«هیچوقت نباید به پامپهای روز یکشنبه اعتماد کرد — اینجا پر از شکستهای جعلیه. باید دید هفته آینده چی میشه.»
در همین راستا، حساب تحلیلی «IncomeSharks» هم معتقد است که تایمینگ این رشد مهم است:
«خروج از روند نزولی خوبه، اما زمانش حیاتیه. یکشنبه زمان مناسبی برای جشن گرفتن یک پامپ کمحجم نیست، وقتی بازارهای سهام تعطیلن. اگه میخواین شاهد یک حرکت صعودی واقعی باشید، باید بازارهای سهام فردا با رنگ قرمز باز بشن، اما بیتکوین کندل سبزش رو حفظ کنه. اونوقت میتونیم خوشحال باشیم.»
معاملهگر و تحلیلگر مشهور، «مایکل ون دِ پوپ» نیز نسبت به این رشد هم در بیتکوین و هم در طلا واکنشی سرد نشان داد و پیشبینی کرد:
«احتمالاً این رشد رو پس خواهند داد.»
«اسکات ملکر» تحلیلگر و میزبان پادکست «Wolf of All Streets» هم تأکید کرد:
«بیتکوین باید از سطح ۸۸٬۸۰۴ دلار عبور کنه تا بتونه روند نزولی (سری سقفها و کفهای پایینتر) رو بشکنه.»
سؤال اصلی اینجاست: آیا وقتش رسیده؟ یا دوباره با یک جهش زودگذر مواجهایم؟
سیاستهای فدرال رزرو زیر ذرهبین؛ بیتکوین و طلا در مسیر صعود
در روزهای آینده، تمرکز بازارهای مالی جهانی به سمت فدرال رزرو معطوف خواهد شد؛ چرا که هشت نفر از رؤسای منطقهای این نهاد قرار است دیدگاههای خود را در خصوص وضعیت اقتصاد کلان ایالات متحده بیان کنند.
این در حالی است که سیاستهای فعلی فدرال رزرو با واکنش تند رئیسجمهور دونالد ترامپ مواجه شده و حتی هفته گذشته خواستار برکناری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو شد—اقدامی که نگرانیهایی در مورد ثبات اقتصادی آمریکا بهدنبال داشت.
پاول تاکنون موضعی سختگیرانه نسبت به سیاستهای مالی اتخاذ کرده و نشان داده عجلهای برای کاهش نرخ بهره ندارد؛ موضوعی که با توجه به افزایش نگرانیها از تورم ناشی از جنگ تجاری ترامپ، مورد توجه قرار گرفته است.
آخرین دادههای ابزار FedWatch متعلق به گروه CME نیز این دیدگاه را تأیید میکند. طبق این ابزار، بازارها احتمال کاهش نرخ بهره را تنها در نشست ماه ژوئن فدرال رزرو پیشبینی کردهاند.
در شرایطی که دادههای جدیدی در حوزه اقتصاد کلان منتشر نشده، تمرکز بازارها همچنان بر جنگ تجاری و نوسانات ناشی از آن باقی مانده است. ابتدای هفته نیز با هشدار چین درباره تلاش آمریکا برای انزوای این کشور، بازارهای سهام با افت مواجه شدند، در حالی که قیمت طلا مجدداً رکورد زد.
در یک تحول کمسابقه، بیتکوین این بار رفتار متفاوتی نسبت به سهام داشت و بهجای ریزش، همگام با طلا حرکت کرد.
منبع تحلیلی The Kobeissi Letter در پستی در X نوشت:
«طلا برای پنجاهوپنجمین بار در ۱۲ ماه گذشته رکورد زد و حالا بیتکوین نیز با عبور از مرز ۸۷٬۰۰۰ دلار به این مسیر پیوسته است.»
«برای اولین بار در سالهای اخیر، روایت مشترکی در بازار طلا و بیتکوین دیده میشود: هر دو به ما میگویند که دلار ضعیفتر و عدم قطعیت بیشتر در راه است.»
طلا در آستانه ۳۴۰۰ دلار؛ بیتکوین همگام با طلای جهانی در مسیر صعود
در سال ۲۰۲۵، طلا بهعنوان قهرمان بازارهای صعودی خودنمایی میکند. در سایه افزایش نگرانیها نسبت به تبعات بلندمدت جنگ تجاری و تأثیرات تورمی آن، طلا تاکنون حدود ۳۰ درصد از ابتدای سال رشد داشته است. قیمت هر اونس طلا (XAU/USD) اکنون در نزدیکی رکورد تاریخی ۳٬۴۰۰ دلار قرار گرفته است.
با وجود هشدار برخی تحلیلگران درباره امکان تشکیل «سقف انفجاری» (Blow-off Top)، روند صعودی طلا نشانی از توقف ندارد.
منبع تحلیلی کوبیسی (Kobeissi) معتقد است که پست اخیر دونالد ترامپ در شبکههای اجتماعی با عنوان «فهرست تقلبهای غیرتعرفهای»، جرقهای تازه برای ادامه روند صعودی طلا زده است.
«فهرست تقلبهای غیرتعرفهای ترامپ احتمالاً بهترین اتفاقی بوده که امسال برای طلا افتاده.»
«طلا میداند که چه چیزی در راه است.»
کوبیسی همچنین اشاره کرد که طلا از زمان سقوط بازارها در مارس ۲۰۲۰ (همزمان با بحران کرونا)، عملکردی بهتر از شاخص S&P 500 داشته است.
از سوی دیگر، بهنظر میرسد بیتکوین نیز در حال عبور از روند نزولی چندماهه خود است و بالاخره واکنشی مشابه طلا به بیثباتیهای اقتصاد کلان نشان میدهد.
بهگفته برخی تحلیلگران، بیتکوین معمولاً حدود سه ماه پس از طلا وارد روند صعودی میشود؛ و حالا شواهدی از این همسویی در حال ظهور است.
معاملهگر «Daan Crypto Trades» در پستی در X نوشت:
«بعد از بازگشایی بازارهای آتی، طولی نکشید که هم بیتکوین و هم طلا بهسرعت صعود کردند، در حالی که بازار سهام سقوط کرد.»
«حرکت جالبی است، بهویژه وقتی در نظر بگیریم که بیتکوین طی هفتههای اخیر نشانههایی از قدرت نسبی از خود نشان داده است.»
سقوط دلار به کف سهساله؛ جرقهای برای شروع ابرچرخه صعودی؟
ضعف تازه در دلار آمریکا، به مجموعه عوامل صعودی بازارهای داراییهای نوظهور افزوده است—و بسیاری از تحلیلگران آن را «نشانهای زودهنگام و مثبت برای بیتکوین» میدانند.
آندریاس استنو لارسن، بنیانگذار یک صندوق پوشش ریسک، در شبکه اجتماعی X نوشت:
«اگر این روند ادامه پیدا کنه (و پاول واقعاً برکنار بشه)، تازه اول راهایم!»
شاخص قدرت دلار (DXY) که قدرت دلار را در برابر سبدی از ارزهای شرکای تجاری اصلی آمریکا میسنجد، در ۲۱ آوریل با ۱.۳٪ کاهش مواجه شد و افت سالانه آن را به نزدیک ۱۰٪ رساند. این شاخص اکنون به پایینترین سطح خود از مارس ۲۰۲۲ رسیده است.
منابع تحلیلی نظیر Rock Bottom Entries معتقدند که این افت میتواند جرقه یک ابرچرخه صعودی شبیه دهه ۲۰۰۰ در بازار کالاها و بیتکوین باشد:
«دلار آمریکا وارد فاز “no bid” شده و روی لبهی شکستن یک روند صعودی ۱۴ ساله از سال ۲۰۱۱ قرار گرفته.»
«سال ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ رو فراموش کنین — این اتفاق میتونه یک ابرچرخه کالایی جدید راه بندازه.»
در گذشته، بیتکوین همواره در دورههایی که شاخص DXY بهسرعت سقوط کرده، عملکرد صعودی چشمگیری داشته است. اما این همبستگی معکوس در سالهای اخیر کمرنگتر شده است.
تحلیلگر «جو دین» نیز به این موضوع اشاره کرده و گفت:
«برخلاف چیزی که در شبکههای اجتماعی میشنوید، بیتکوین طی دو سال اخیر با DXY همجهت حرکت کرده.»
«DXY ابتدا بیش از حد بالا رفت، حالا داره بیش از حد پایین میاد—احتمالاً به میانگین خودش برمیگرده. بیتکوین هم به احتمال زیاد همین مسیر رو دنبال میکنه.»
تازهواردهای بیتکوین وارد سود شدند؛ سیگنال صعودی کوتاهمدت در بازار
حرکات اخیر قیمت بیتکوین، تأثیر ملموسی بر بخشی از سرمایهگذاران این ارز دیجیتال گذاشته است—بهویژه تازهواردانی که در قیمتهای پایینتری وارد بازار شدهاند.
طبق تحقیق جدیدی از پلتفرم تحلیل آنچین CryptoQuant، رسیدن بیتکوین به سطح ۸۷٬۰۰۰ دلار باعث شده تا گروهی از خریداران جدید وارد محدوده سوددهی شوند. بهطور میانگین، این گروه اکنون حدود ۳.۷٪ سود دارند.
در یکی از پستهای تحلیلی سریع «Quicktake»، یکی از تحلیلگران CryptoQuant با نام Crazzyblockk نوشت:
«این یک سیگنال صعودی کوتاهمدت است که نشاندهنده بازگشت اعتماد و کاهش ریسک وحشتزدگی در میان تازهواردان بازار است.»
با این حال، شرایط برای دسته بزرگتری از سرمایهگذاران کوتاهمدت (STH) که طی شش ماه گذشته بیتکوین خریدهاند، متفاوت است. قیمت میانگین خرید این گروه ۹۱٬۰۰۰ دلار است—یعنی هنوز در وضعیت زیان قرار دارند.
همانطور که پیشتر گزارش شده بود، این میانگین خرید میتواند بهعنوان سطح مقاومت یا حمایت قوی در بازار عمل کند، چرا که هولدرهای کوتاهمدت نسبت به نوسانات سریع قیمت واکنش نشان میدهند.
CryptoQuant در ادامه افزود:
«تا زمانی که بیتکوین نتواند بهطور قاطعانه از سطح ۹۱٬۰۰۰ دلار عبور کند، هولدرهای کوتاهمدت در ضرر باقی خواهند ماند. این مسئله میتواند فشار فروش پنهان را حفظ کند؛ بهویژه اگر شتاب قیمتی کاهش یابد. از اینرو، عبور قوی از این سطح برای از بین بردن این فشار بالقوه بسیار مهم است.»
برای دریافت اخرین اخبار مربوط به رمزارز ها و بازار های کریپتو با ما در زرین کوین(zarrincoin.com)همراه باشید.
